과세 대상 분할

과세 대상 파생상품이란 무엇입니까?

과세 대상 분할은 자본 이득 과세 대상이 되는 상장 기업의 자회사 또는 사업부의 매각입니다. 과세 대상 거래의 자격을 갖추려면 모회사는 해당 부서 또는 해당 부서에 포함된 자산의 직접 판매를 통해 매각해야 합니다. 매각으로 인한 이익은 양도소득세로 과세됩니다.

과세 대상 파생상품의 이해

분사 는 모회사 가 사업 의 일부를 분리하여 새로운 사업 자회사 를 만들고 새로운 법인 의 주식을 현재 주주에게 분배할 때 발생합니다. 자회사는 모회사로부터 완전히 독립되어 완전히 독자적으로 운영됩니다. 모회사가 자회사의 주식을 주주에게 배당하는 경우 배당금은 일반적으로 배당금 으로 주주에게 과세됩니다.

이 경우 수취한 주식의 공정시장가치에 해당하는 경상소득세 가 투자자에게 부과됩니다. 또한 모회사는 자회사 주식의 내장 이익(자산이 평가된 금액)에 대해 과세됩니다.

이 경우 세금 은 분배된 주식의 공정 시장 가치에서 모회사의 주식 내부 기준을 뺀 것과 동일한 양도소득세 입니다. 분할에서 일부 주식 대신 현금을 수령하는 경우, 일부 주식은 일반적으로 주주에게 과세됩니다.

과세 대상 분할은 일반적으로 현금의 형태로 회사에 유동 자산을 가져올 것입니다. 이 거래의 단점은 양도소득세로 인한 소득 감소에서 비롯됩니다. 모회사가 과세를 피하고자 하는 경우 비과세 스핀오프 f 를 고려할 수 있습니다. IRC( Internal Revenue Code ) 섹션 355는 분할로 인한 거래에 대한 과세 면제를 제공하여 기업이 주주와 모회사 모두에게 면세되는 거래에서 자회사의 주식을 분할하거나 분배할 수 있도록 합니다.

분사에 세금이 부과되는 경우

회사가 자회사를 완전히 매각하면 스핀오프에 세금이 부과됩니다. 여기에는 다른 회사가 회사를 인수하거나 IPO(기업 공개 )를 통해 회사를 매각하는 경우가 포함될 수 있습니다.

분할의 주식 대신 현금을 수령하는 경우 분할의 주식은 일반적으로 과세 대상입니다.

이러한 상황이 발생하면 두 가지 수준의 세금을 납부해야 합니다. 보통세는 수령한 주식의 공정 시장 가치 (FMV)와 동일한 주주 수준에서 적용됩니다 . 여러 면에서 배당금 지급과 유사합니다. 자본 이득 세금은 주식의 FMV에서 주식에서 회사의 내부 기준을 뺀 것과 동일한 회사 수준의 주식 판매에도 적용될 수 있습니다.

또한 아래 나열된 면세 분사 요건을 준수하지 않았기 때문에 분사에 세금이 부과될 수 있는 경우도 있습니다.

면세 스핀오프

일반적으로 회사가 사업 단위의 면세 분할을 수행할 수 있는 두 가지 방법이 있습니다. 첫째, 회사는 단순히 분할 기준으로 기존 주주에게 해당 부문의 신주(또는 최소 80%)를 분배하도록 선택할 수 있습니다.

회사가 매각으로 인한 자본 이득을 피할 수 있는 두 번째 방법은 현재 주주에게 모회사의 주식을 분사된 회사의 동등한 주식 포지션으로 교환하거나 모회사의 기존 주식 포지션을 유지할 수 있는 옵션을 제공하는 것입니다. 이는 주주가 향후 최고의 잠재적 투자 수익률(ROI)을 제공한다고 믿는 회사를 자유롭게 선택할 수 있음을 의미 합니다.

IRS는 기업이 면세로 분사할 수 있는 특정 요구 사항을 가지고 있습니다. 제어, 장치, 활성 거래 또는 비즈니스, 유통입니다.

통제 요건은 기업이 해당 기업 주식의 모든 종류의 총 의결권의 최소 80%를 소유한 주식을 소유해야 한다고 규정합니다. 의결권을 결정하는 여러 가지 방법이 있지만 일반적으로 이사를 선출할 수 있는 능력에 따라 결정됩니다.

면세 분할에 대한 장치 요구 사항은 분할이 수입 및 이익 분배만을 위한 장치로 사용될 수 없음을 의미합니다. 이는 사례별로 결정되며 분사의 모든 측면을 고려합니다.

활성 무역 섹션은 기존 회사와 새로 분할된 회사가 거래가 완료되는 즉시 IRS가 "활성 무역 또는 비즈니스"라고 부르는 자격을 갖추도록 요구합니다. 이를 위해서는 두 기업 모두 비즈니스에 적극적으로 참여해야 합니다.

분배 요건은 IRS가 기존 회사가 새로 분할된 회사가 보유한 모든 주식과 증권을 특정 방식으로 분배하도록 요구한다는 것을 의미합니다. 일반적으로 이는 회사가 최소 80%의 주식을 기존 주주에게 비례 배분하는 것입니다. 두 번째는 위에서 설명한 주주들에게 주어지는 스톡 옵션을 포함하며, 여기에서 그들은 투자할 기존 회사 또는 새로운 회사를 선택할 수 있습니다.

특별 고려 사항

355조에 따른 세금 혜택을 이용할 수 있기 때문에 대부분의 분사는 혜택을 받기 위해 수행됩니다. 기업은 과세 대상 분할을 통해 추가 세금 부담을 가하는 것보다, 기업 분할의 이점이 발생하는 추가 세금보다 클 경우 다른 형태의 매각을 추구하는 것이 더 합리적이라는 것을 종종 알게 될 수 있습니다.

이것은 또한 법인 소득세율이 기업의 매각 결정과 방법에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 트럼프 대통령이 서명한 2017년 세금 감면 및 고용법(Tax Cuts and Jobs Act of 2017)에 따른 미국 법인 소득세율 인하로 인해 이 계산법이 자회사 주식 매각이나 자산 매각과 같은 다른 형태의 매각에 유리하게 바뀌었을 수 있습니다.

실제 사례

2008년 Altria Group Inc. (MO) Philip Morris International Inc.에서 분사 (PM), 필립모리스 지분 100% 분사 이 경우 각 Altria 주주는 발행된 Altria 보통주 1주당 Philip Morris 주식 1주를 받았습니다.

그들은 주주에 대한 지불금에 대한 우려와 흡연 소송의 압력으로 인해 분할되었습니다. 그러나 Altria의 웹사이트에서 그들은 "경영진은 분사가 Altria의 국내외 담배 사업 각각이 독점적으로 자신의 기회를 실현하고 자신의 과제를 해결하는 데 집중할 수 있게 해줄 것이라고 믿었기 때문에 필립 모리스를 분사했습니다. 주주 가치."

1월에 2008년 8월 30일 Altria는 분사를 승인했습니다. 같은 해 3월까지 필립모리스 주식은 배당일 동안 주식을 보유한 알트리아의 기록에 따라 주주들에게 배당됐다. 대부분의 분사가 세금 혜택을 받기 위해 수행되기 때문에 이것은 비과세 분사 사례였습니다.

결론

회사의 일부를 분할하는 대부분의 회사는 면세 방식으로 그렇게 할 것입니다. 회사를 완전히 매각하지 않으면 엄청난 세금 혜택이 있으므로 대부분의 회사는 세금 부분이 없는 방식으로 회사 분할에 대한 IRS 요구 사항을 충족합니다.

##하이라이트

• 회사의 일부를 분할하는 것은 일반적으로 두 회사의 주가에 유리합니다.

• 낮은 법인세율을 포함하여 2017년 세금 감면 및 고용법에 따른 세법 변경은 기업 매각의 과세 방식과 비과세 방식을 추구하려는 기업의 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 과세 대상 분할에서 모회사와 주주 모두 거래에서 추가 납세 의무를 부담합니다.

• 과세 대상 분할은 면세 분할에 대한 내국세법 규정의 조건이 충족되지 않는 기업 매각의 한 형태입니다.

• 대부분의 분사는 면세이며 회사는 이를 보장하기 위해 IRS 요구 사항을 충족합니다.

##자주하는 질문

분사와 분할의 차이점은 무엇인가요?

주주에게 분할 회사 또는 기존 회사에 대한 투자 옵션을 제시하는 면세 분할을 만드는 방법을 "분할"이라고 합니다. 이 용어는 분사에 대해 논의할 때와 회사가 비례 배분 방식으로 주식을 분배할지 또는 주주에게 선택할 수 있는 옵션을 제공할지 여부를 논의할 때 혼동을 피하기 위해 사용됩니다.

스핀오프에서 얼마나 많은 주식을 얻습니까?

분할에서 받는 주식의 수는 회사가 진정한 분할을 수행하는지 또는 분할이 있는지 여부에 따라 결정됩니다. 분할에서는 새로 분할된 회사의 주식을 받을 것인지 모회사의 주식을 유지할 것인지 선택할 수 있습니다.

주식 분할은 과세 대상입니까?

주식 분사는 일반적으로 면세입니다. 분사에 세금이 부과되지 않으면 모회사와 보통주 모두에게 많은 이점이 있습니다.

스핀오프는 배당금으로 간주됩니까?

스핀오프는 배당금으로 주주에게 지급되기 때문에 배당금과 매우 유사합니다. 이 둘의 주요 차이점은 배당금이 주주에게 현금으로 지급되는 반면 분사는 주주에게 추가 주식으로 지급한다는 것입니다.