Verotettava Spinoff

Mikä on verotettava spinoff?

Verollinen spinoff on tytäryrityksen tai divisioonan myynti julkisesti noteeratun yhtiön toimesta, joka on luovutusvoittoverotuksen alainen. Jotta emoyhtiö voidaan luokitella verolliseksi liiketoimeksi, sen on myytävä suoraan divisioona tai sen sisältämät varat. Myynnistä saatua voittoa verotetaan myyntivoittona.

Verollisten spinoffien ymmärtäminen

Spinoff tapahtuu , kun emoyhtiö erottaa osan liiketoiminnastaan perustaakseen uuden tytäryhtiön ja jakaa uuden yrityksen osakkeita nykyisille osakkeenomistajilleen. Tytäryhtiö tulee täysin itsenäiseksi emoyhtiöstä ja toimii täysin itsenäisesti. Jos emoyhtiö jakaa osakkeenomistajilleen tytäryhtiön osakkeita, jako on pääsääntöisesti osakkeenomistajalle osinkona veronalaista.

Tällöin sijoittajilta peritään tavanomainen tulovero,. joka vastaa saadun osakkeen käypää arvoa. Lisäksi emoyhtiötä verotetaan tytäryhtiön varastoon sisältyneestä voitosta (määrästä, jonka omaisuus on vahvistunut).

Vero on tässä tapauksessa luovutusvoittovero,. joka on jaettujen osakkeiden käypä markkina-arvo vähennettynä emoyhtiön osakkeen sisäisillä arvoilla. Kun spinoffissa saadaan käteistä murto-osuuksien tilalle, murto-osuudet ovat yleensä osakkeenomistajille verollisia.

Verotettava spinoff tuo yritykselle likvidejä varoja, yleensä käteisenä. Tämän kaupan haittapuoli johtuu myyntivoittoverosta saatavien tulojen pienenemisestä. Jos emoyhtiö haluaa välttää verotuksen, se voi harkita verovapaata spinof f. Internal Revenue Code (IRC) pykälä 355 tarjoaa vapautuksen liiketoimien verotuksesta spinoffeista, jolloin yritys voi irrottaa tai jakaa tytäryhtiön osakkeita liiketoimessa, joka on veroton sekä osakkeenomistajille että emoyhtiölle.

Kun spinoffista verotetaan

Spinoffista verotetaan, kun yhtiö myy tytäryhtiön kokonaan. Tämä voi tarkoittaa, että toinen yritys ostaa yrityksen tai kun yritys myydään listautumisannissa.

Kun spinoffissa saa osakkeiden sijaan rahaa, spinoffin osakkeet ovat yleensä verollisia.

Kun tällaisia tapahtumia tapahtuu, on maksettava kaksi verotasoa. Osakastasolla sovellettaisiin tavallista veroa, joka vastaisi vastaanotettujen osakkeiden käypää markkina-arvoa (FMV). Se on monella tapaa samanlainen kuin osingonmaksu. Osakemyynnistä voidaan soveltaa myös luovutusvoittoveroa yhtiön tasolla, joka on yhtä suuri kuin osakkeen FMV, josta vähennetään yhtiön osakkeen sisäinen kanta.

On myös tapauksia, joissa spinoff voidaan verottaa yksinkertaisesti siksi, että se ei noudattanut alla lueteltuja verovapaan spinoffin vaatimuksia.

Tax Free Spinoff

Yrityksellä on tyypillisesti kaksi tapaa irrottaa liiketoimintayksikkö verovapaasti. Ensinnäkin yhtiö voi päättää yksinkertaisesti jakaa divisioonan uudet osakkeet (tai vähintään 80 %) olemassa oleville osakkeenomistajille suhteellisesti.

Toinen tapa, jolla yritys voi välttää myynnistä aiheutuvat myyntivoitot, on antaa nykyisille osakkeenomistajille mahdollisuus vaihtaa emoyhtiön osakkeita tasavertaiseen osakeasemaan eriytyneessä yhtiössä tai säilyttää olemassa oleva osakeasema emoyhtiössä. Tämä tarkoittaa, että osakkeenomistajat voivat vapaasti valita yrityksen, jonka he uskovat tarjoavan parhaan mahdollisen sijoitetun pääoman tuoton (ROI) jatkossa.

IRS:llä on tiettyjä vaatimuksia yrityksille, jotta ne voivat irrottautua verovapaasti. Ne ovat ohjaus, laite, aktiivinen kauppa tai liiketoiminta ja jakelu.

Valvontavaatimukset edellyttävät, että yhteisöt omistavat vähintään 80 % yhtiön kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänivallasta. Äänestysvalvonnan määrittämiseen on erilaisia toimenpiteitä, mutta yleensä ne määräytyvät kyvyn valita johtajia.

Verovapaiden spinoffien laitevaatimukset tarkoittavat, että spinoffia ei voida käyttää laitteena yksinomaan tulojen ja voittojen jakamiseen. Tämä määräytyy tapauskohtaisesti ja ottaa huomioon kaikki spinoffin näkökohdat.

Aktiivisen kaupan osio edellyttää, että sekä olemassa oleva yritys että äskettäin eriytetty yritys luokitellaan IRS:n "aktiiviseksi kaupaksi tai liiketoiminnaksi" välittömästi, kun sopimus on saatu päätökseen. Tämä edellyttää myös molempien yritysten aktiivista liiketoimintaa.

Jakeluvaatimukset tarkoittavat, että IRS edellyttää, että olemassa oleva yritys jakaa kaikki äskettäin erotetussa yhtiössä olevat osakkeet ja arvopaperit tietyillä tavoilla. Yleensä tämä on, että yhtiö jakaa vähintään 80 % osakkeista suhteellisesti olemassa oleville osakkeenomistajille. Toinen koskee edellä selostettuja osakkeenomistajille annettavia optio-oikeuksia, joissa he voivat valita joko olemassa olevan yhtiön tai uuden yhtiön sijoittaakseen.

Erityisiä huomioita

Koska 355 pykälän mukaista veroetua on saatavilla, useimmat irtautumiset tehdään hyödyn hyödyntämiseksi. Sen sijaan, että yritykset joutuisivat lisää verorasitukseen verotettavan spin-offin kautta, ne saattavat usein todeta, että on järkevämpää harjoittaa jotakin muuta myyntimuotoa, jos myynnin hyödyt ovat suuremmat kuin kertyneet lisäverot.

Tämä tarkoittaa myös sitä, että yhtiöverokannat voivat vaikuttaa yritysten myyntipäätöksiin ja siihen, miten. Presidentti Trumpin allekirjoittaman vuoden 2017 Tax Cuts and Jobs Actin mukaiset yhtiöverokantojen leikkaukset Yhdysvalloissa ovat saattaneet muuttaa tätä laskelmaa jonkin verran muiden luovutusten, kuten tytäryhtiöiden osakkeiden tai omaisuuserien myynnin, hyväksi.

Esimerkki tosielämästä

Yksi kaikkien aikojen suurimmista yritysten spinoffeista tapahtui vuonna 2008, kun Altria Group Inc. (MO) irrotti Philip Morris International Inc:n (PM) ja irrotti 100 % Philip Morrisin osakkeista. Tässä tapauksessa jokainen Altrian osakkeenomistaja sai yhden Philip Morrisin osakkeen jokaista liikkeessä olevaa Altrian kantaosaketta kohden.

Ne erosivat osakkeenomistajille maksettavista maksuista sekä tupakointioikeudenkäyntien lisääntyvistä paineista johtuen. Altrian verkkosivuilla he kuitenkin ilmoittavat eronneensa Philip Morrisista, koska "johto uskoi, että spinoffin ansiosta jokainen Altrian kansainvälinen ja kotimainen tupakkaliiketoiminta voisi keskittyä yksinomaan omien mahdollisuuksiensa toteuttamiseen ja omiin haasteisiinsa vastaamiseen, mikä rakentaa pitkäjänteistä liiketoimintaa. osakkeenomistajan arvo."

30. tammikuuta 2008 Altria valtuutti spinoffin. Saman vuoden maaliskuuhun mennessä Philip Morrisin osakkeet jaettiin Altrian osakkeenomistajille, jotka omistivat osakkeita jakelupäivän aikana. Tämä oli ei-verotettava spinoff-esimerkki, koska useimmat spinoffit toteutetaan veroetujen saamiseksi.

Bottom Line

Useimmat yritykset, jotka irrottavat osia yrityksistään, tekevät sen verovapaalla tavalla. Yrityksen myymättä jättäminen tarjoaa valtavia veroetuja, joten useimmat yritykset täyttävät IRS:n vaatimukset, jotka koskevat yrityksen osien irrottamista verovapaalla tavalla.

Kohokohdat

• Yrityksen osan irrottamisesta on yleensä hyötyä molempien yhtiöiden osakekurssille.

• Vuoden 2017 Tax Cuts and Jobs Actin mukaiset verolainmuutokset, mukaan lukien yhtiöverokantojen alentaminen, voivat vaikuttaa yritysten päätökseen käyttää verollisia tai verovapaita yritysmyynnin tapoja.

• Verotettavassa spinoffissa sekä emoyhtiölle että osakkeenomistajille syntyy liiketoimesta lisäverovelvollisuus.

• Verollinen eriyttäminen on eräänlainen yritysmyynnin muoto, jossa Internal Revenue Code -säännösten edellytykset verovapaille yhtiöille eivät täyty.

• Suurin osa spinoffeista on verovapaita, ja yritys täyttää IRS:n vaatimukset varmistaakseen tämän.

UKK

Mitä eroa on spinoffilla ja split-offilla?

Tapaa luoda verovapaa spinoff, jossa osakkeenomistajille esitetään vaihtoehtoja sijoittaa joko eriytettyyn yhtiöön tai olemassa olevaan yhtiöön, kutsutaan "split-offiksi". Näitä termejä käytetään välttämään sekaannuksia keskusteltaessa spinoffista ja siitä, jakaako yhtiö osakkeita suhteellisesti vai antaako osakkeenomistajille valinnanvaraa.

Kuinka monta osaketta saat spinoffissa?

Kuinka monta osaketta saat spinoffissa, määräytyy sen perusteella, suorittaako yhtiö todellisen spinoffin vai onko kyseessä jakautuminen. Split-offissa voit valita, haluatko saada osakkeita äskettäin erotetusta yhtiöstä vai pitääkö osakkeet emoorganisaatiossa.

Onko osakespinoff verollinen?

Osakkeiden spinoffit ovat yleensä verovapaita. Sekä emoorganisaatiolle että yhteiselle osakkeenomistajalle on monia etuja, jos spinoffia ei veroteta.

Pidetäänkö spinoffia osinkona?

Koska spinoff maksetaan osakkeenomistajalle osinkona, se on hyvin samanlainen kuin osinko. Suurin ero näiden kahden välillä on, että osinko maksetaan osakkeenomistajalle käteisenä, kun taas spinoff maksaa osakkeenomistajalle lisäosakkeita.