कर योग्य स्पिनऑफ

एक कर योग्य स्पिनऑफ़ क्या है?

एक कर योग्य स्पिनऑफ एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी द्वारा एक सहायक या विभाजन का विभाजन है, जो पूंजीगत लाभ कराधान के अधीन होगा। एक कर योग्य लेनदेन के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, मूल निगम को विभाजन की प्रत्यक्ष बिक्री या इसमें शामिल संपत्ति के माध्यम से विभाजित करना होगा। बिक्री से होने वाले लाभ पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाएगा।

कर योग्य स्पिनऑफ़ को समझना

एक स्पिनऑफ तब होता है जब एक मूल निगम एक नई व्यावसायिक सहायक कंपनी बनाने के लिए अपने व्यवसाय का हिस्सा अलग करता है और अपने मौजूदा शेयरधारकों को नई इकाई के शेयर वितरित करता है। सहायक पूरी तरह से अपने आप संचालित होने वाले मूल निगम से पूरी तरह से स्वतंत्र हो जाएगा। यदि कोई मूल निगम अपने शेयरधारकों को सहायक कंपनी का स्टॉक वितरित करता है, तो वितरण आम तौर पर शेयरधारक को लाभांश भुगतान के रूप में कर योग्य होता है ।

इस मामले में, प्राप्त स्टॉक के उचित बाजार मूल्य के बराबर साधारण आयकर निवेशकों पर लगाया जाता है। इसके अलावा, मूल निगम को सहायक कंपनी के स्टॉक में अंतर्निहित लाभ (संपत्ति की सराहना की गई राशि) पर कर लगाया जाता है।

इस मामले में कर वितरित शेयरों के उचित बाजार मूल्य के बराबर पूंजीगत लाभ कर है जो स्टॉक में मूल कंपनी के आंतरिक आधार को घटाता है। जब स्पिनऑफ़ में आंशिक शेयरों के बदले नकद प्राप्त होता है,. तो आंशिक शेयर आम तौर पर शेयरधारकों के लिए कर योग्य होते हैं।

एक कर योग्य स्पिनऑफ कंपनी को तरल संपत्ति लाएगा, आमतौर पर नकदी के रूप में। इस लेन-देन का नकारात्मक पक्ष पूंजीगत लाभ कर से आय में कमी से आता है। यदि कोई मूल कंपनी कराधान से बचना चाहती है, तो वह कर-मुक्त स्पिनऑफ़ f पर विचार कर सकती है । आंतरिक राजस्व संहिता (आईआरसी) की धारा 355 , स्पिनऑफ़ से लेन-देन पर कर लगाने की छूट प्रदान करती है, जिससे एक निगम को एक लेन-देन में एक सहायक कंपनी के शेयरों को स्पिन करने या वितरित करने की अनुमति मिलती है जो शेयरधारकों और मूल कंपनी दोनों के लिए कर-मुक्त है।

जब एक स्पिनऑफ़ पर कर लगाया जाता है

जब कंपनी एकमुश्त सहायक कंपनी बेचती है तो एक स्पिनऑफ पर कर लगाया जाता है। इसमें कंपनी को किसी अन्य कंपनी द्वारा खरीदा जा सकता है या जब कंपनी को प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से बेचा जाता है।

जब स्पिनऑफ में शेयरों के बजाय नकद प्राप्त होता है, तो स्पिनऑफ के शेयर आम तौर पर कर योग्य होते हैं।

जब ऐसी घटनाएं होती हैं, तो कर के दो स्तर होते हैं जिनका भुगतान करने की आवश्यकता होती है। शेयरधारक स्तर पर एक साधारण कर लागू किया जाएगा, जो प्राप्त स्टॉक के उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) के बराबर होगा। कई मायनों में, यह लाभांश भुगतान के समान है। स्टॉक के एफएमवी के बराबर कंपनी के स्तर पर स्टॉक की बिक्री पर पूंजीगत लाभ कर भी लगाया जा सकता है, स्टॉक में कंपनी के आंतरिक आधार को घटाकर।

ऐसे मामले भी हैं जब स्पिनऑफ़ पर केवल इसलिए कर लगाया जा सकता है क्योंकि यह नीचे सूचीबद्ध कर-मुक्त स्पिनऑफ़ आवश्यकताओं का पालन नहीं करता है।

टैक्स फ्री स्पिनऑफ

आमतौर पर दो तरीके हैं जिनसे एक कंपनी एक व्यावसायिक इकाई के कर-मुक्त स्पिनऑफ़ का कार्य कर सकती है। सबसे पहले, एक कंपनी विभाजन के नए शेयरों (या कम से कम 80%) को मौजूदा शेयरधारकों को आनुपातिक आधार पर वितरित करना चुन सकती है।

दूसरा तरीका है कि एक कंपनी विनिवेश से किसी भी पूंजीगत लाभ से बच सकती है, वर्तमान शेयरधारकों को मूल कंपनी के शेयरों का आदान-प्रदान करने का विकल्प है, जो कि अलग-अलग कंपनी में समान स्टॉक स्थिति के लिए या मूल कंपनी में अपनी मौजूदा स्टॉक स्थिति को बनाए रखने के लिए है। इसका मतलब यह है कि शेयरधारक किसी भी कंपनी को चुनने के लिए स्वतंत्र हैं जो उन्हें लगता है कि निवेश पर सर्वोत्तम संभावित रिटर्न ( आरओआई ) प्रदान करता है।

कंपनियों को कर-मुक्त करने में सक्षम होने के लिए आईआरएस की कुछ आवश्यकताएं हैं। वे नियंत्रण, उपकरण, सक्रिय व्यापार या व्यवसाय और वितरण हैं।

नियंत्रण आवश्यकताएं निर्धारित करती हैं कि निगमों के पास उस निगम के स्टॉक के सभी वर्गों की कुल संयुक्त मतदान शक्ति का कम से कम 80% हिस्सा होना चाहिए। मतदान नियंत्रण निर्धारित करने के लिए अलग-अलग उपाय हैं लेकिन आमतौर पर निदेशकों का चुनाव करने की क्षमता से निर्धारित होते हैं।

कर-मुक्त स्पिनऑफ़ के लिए डिवाइस की आवश्यकताओं का मतलब है कि स्पिनऑफ़ का उपयोग आय और मुनाफे के वितरण के एकमात्र उद्देश्य के लिए एक उपकरण के रूप में नहीं किया जा सकता है। यह मामला-दर-मामला आधार पर निर्धारित किया जाता है और स्पिनऑफ़ के सभी पहलुओं पर विचार करता है।

सक्रिय व्यापार अनुभाग के लिए पहले से मौजूद कंपनी और नई स्पून-ऑफ कंपनी दोनों की आवश्यकता होती है, जो कि सौदे को अंतिम रूप देने के तुरंत बाद आईआरएस "सक्रिय व्यापार या व्यवसाय" कहलाती है। इसके लिए यह भी आवश्यक है कि दोनों व्यवसाय व्यवसाय में सक्रिय रूप से लगे हों।

वितरण आवश्यकताओं का मतलब है कि आईआरएस को पूर्व-मौजूदा कंपनी की आवश्यकता है कि वह सभी शेयरों और प्रतिभूतियों को नई स्पून-ऑफ कंपनी में विशिष्ट तरीकों से वितरित करे। आमतौर पर, यह कंपनी के लिए मौजूदा शेयरधारकों को आनुपातिक आधार पर कम से कम 80% शेयर वितरित करने के लिए है। दूसरे में ऊपर बताए गए शेयरधारकों को दिए गए स्टॉक विकल्प शामिल हैं, जहां वे निवेश करने के लिए पहले से मौजूद कंपनी या नई कंपनी को चुन सकते हैं।

विशेष ध्यान

धारा 355 के तहत कर लाभ की उपलब्धता के कारण, लाभ लेने के लिए अधिकांश स्पिन-ऑफ आयोजित किए जाते हैं। कर योग्य स्पिन-ऑफ के माध्यम से एक अतिरिक्त कर बोझ उठाने के बजाय, व्यवसायों को अक्सर यह पता चल सकता है कि किसी अन्य प्रकार के विभाजन को आगे बढ़ाने के लिए अधिक समझदारी होती है यदि विभाजन के लाभ अतिरिक्त कर से अधिक हो जाते हैं।

इसका यह भी अर्थ है कि कॉर्पोरेट आयकर दरें फर्मों के विनिवेश के निर्णयों को प्रभावित कर सकती हैं और कैसे। राष्ट्रपति ट्रम्प द्वारा हस्ताक्षरित टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट 2017 के तहत अमेरिका में कॉर्पोरेट आयकर दरों में कटौती ने इस गणना को कुछ हद तक अन्य प्रकार के विनिवेशों जैसे सहायक स्टॉक बिक्री या संपत्ति की बिक्री के पक्ष में बदल दिया हो सकता है।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण

अब तक के सबसे बड़े कॉर्पोरेट स्पिनऑफ़ में से एक 2008 में हुआ, जब अल्ट्रिया ग्रुप इंक। (एमओ) फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल इंक को अलग कर दिया। (पीएम), फिलिप मॉरिस के 100% शेयरों की कताई। इस मामले में, प्रत्येक अल्ट्रिया शेयरधारक को बकाया अल्ट्रिया सामान्य स्टॉक के प्रत्येक शेयर के लिए फिलिप मॉरिस स्टॉक का एक हिस्सा प्राप्त हुआ।

शेयरधारकों को भुगतान की चिंताओं के साथ-साथ धूम्रपान के मुकदमों के बढ़ते दबाव के कारण वे अलग हो गए। हालांकि, अल्ट्रिया की वेबसाइट पर, वे कहते हैं कि उन्होंने फिलिप मॉरिस को छोड़ दिया क्योंकि "प्रबंधन का मानना था कि स्पिनऑफ़ अल्ट्रिया के अंतरराष्ट्रीय और घरेलू तंबाकू व्यवसायों में से प्रत्येक को अपने स्वयं के अवसरों को साकार करने और अपनी चुनौतियों को संबोधित करने पर विशेष रूप से ध्यान केंद्रित करने में सक्षम करेगा, जिससे दीर्घकालिक निर्माण हो सके। शेयर धारक का मोल।"

जनवरी को 30, 2008, अल्ट्रिया ने स्पिनऑफ़ को अधिकृत किया। उसी वर्ष मार्च तक, फिलिप मॉरिस के शेयर शेयरधारकों को अल्ट्रिया के रिकॉर्ड पर वितरित किए गए थे, जिनके पास वितरण तिथि के दौरान शेयर थे। यह एक गैर-कर योग्य स्पिनऑफ़ उदाहरण था क्योंकि अधिकांश स्पिनऑफ़ कर-लाभ के लिए आयोजित किए जाते हैं।

तल - रेखा

ज्यादातर कंपनियां जो अपनी कंपनियों के हिस्से को अलग करती हैं, वे ऐसा कर-मुक्त तरीके से करेंगी। किसी कंपनी को एकमुश्त नहीं बेचने के भारी कर लाभ हैं, इसलिए अधिकांश कंपनियां कर मुक्त तरीके से अपनी कंपनी की कताई के लिए आईआरएस आवश्यकताओं को पूरा करेंगी।

##हाइलाइट

• किसी कंपनी के एक हिस्से को अलग करना आमतौर पर दोनों कंपनियों के शेयर की कीमत के लिए फायदेमंद होता है।

• टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट 2017 के तहत टैक्स कानून में बदलाव, कॉरपोरेट टैक्स की कम दरों सहित, कॉरपोरेट डिवेस्टीचर के टैक्स-फ्री मोड्स बनाम टैक्स-फ्री मोड को आगे बढ़ाने के फर्मों के फैसले को प्रभावित कर सकता है।

• एक कर योग्य उपोत्पाद में, मूल कंपनी और शेयरधारक दोनों लेनदेन से एक अतिरिक्त कर दायित्व वहन करते हैं।

• एक कर योग्य स्पिन-ऑफ कॉर्पोरेट विनिवेश का एक रूप है जहां कर-मुक्त स्पिनऑफ़ के लिए आंतरिक राजस्व संहिता प्रावधानों की शर्तों को पूरा नहीं किया जाता है।

• अधिकांश स्पिनऑफ़ कर-मुक्त हैं, और एक कंपनी इसे सुनिश्चित करने के लिए आईआरएस आवश्यकताओं को पूरा करेगी।

##सामान्य प्रश्न

स्पिनऑफ़ और स्प्लिट-ऑफ़ में क्या अंतर है?

टैक्स-फ्री स्पिनऑफ़ बनाने की विधि जिसमें शेयरधारकों को स्पून-ऑफ़ कंपनी या पहले से मौजूद कंपनी में निवेश के विकल्प प्रस्तुत करना शामिल है, को "स्प्लिट-ऑफ़" कहा जाता है। इन शर्तों का उपयोग स्पिनऑफ़ पर चर्चा करते समय भ्रम से बचने के लिए किया जाता है, और क्या कंपनी शेयरों को आनुपातिक आधार पर वितरित करती है, या शेयरधारकों को चुनने का विकल्प देती है।

स्पिनऑफ़ में आपको कितने शेयर मिलते हैं?

स्पिनऑफ़ में आपको कितने शेयर प्राप्त होते हैं, यह इस बात से निर्धारित होता है कि क्या कंपनी सही स्पिनऑफ़ करती है, या यदि कोई विभाजन है। स्प्लिट-ऑफ में, आप नई स्पून-ऑफ कंपनी में शेयर प्राप्त करने या अपने शेयरों को मूल संगठन में रखने के बीच चयन करने में सक्षम हैं।

क्या स्टॉक स्पिनऑफ कर योग्य है?

स्टॉक स्पिनऑफ आमतौर पर कर-मुक्त होते हैं। यदि स्पिनऑफ पर कर नहीं लगाया जाता है, तो मूल संगठन और सामान्य शेयरधारक दोनों के लिए कई फायदे हैं।

क्या एक स्पिनऑफ़ को लाभांश माना जाता है?

चूंकि शेयरधारक को वितरण के रूप में स्पिनऑफ का भुगतान किया जाता है, यह लाभांश के समान ही है। दोनों के बीच मुख्य अंतर यह है कि लाभांश शेयरधारक को नकद में भुगतान करेगा, जबकि एक स्पिनऑफ अतिरिक्त स्टॉक शेयरों में शेयरधारक को भुगतान करेगा।