Skattfrjáls snúningur

Hvað er skattfrjáls aukahlutur?

Skattfrjáls aukahlutur vísar til fyrirtækjaaðgerða þar sem opinbert fyrirtæki snýst út eina af rekstrareiningum sínum sem algjörlega nýtt fyrirtæki án skattaáhrifa. Þessi tegund viðskipta er talin „skattfrjáls“ vegna þess að móðurfélagið getur enn losað sig við þá starfsemi sem það vill aðskilja sig frá, en félagið ber ekki fjármagnstekjuskatt af sölunni, sem væri raunin í bein sala á rekstrareiningunni til annars fyrirtækis.

Þessu má líkja við skattskyldan spuna.

Hvernig skattfrjálsar aukaverkanir virka

Afleiðing á sér stað þegar móðurfyrirtæki aðskilur hluta af starfsemi sinni til að stofna nýtt dótturfélag og dreifir hlutum í nýju einingunni til núverandi hluthafa. Ef móðurfélag úthlutar hlutabréfum dótturfélags til hluthafa sinna er úthlutunin almennt skattskyld sem arður til hluthafans.

Að auki er móðurfélagið skattlagt af innbyggðum hagnaði (fjárhæðin sem eignin hefur hækkað) í hlutabréfum dótturfélagsins. Hluti 355 í ríkisskattalögum (IRC) veitir undanþágu frá þessum úthlutunarreglum, sem gerir fyrirtæki kleift að snúa út eða dreifa hlutabréfum dótturfélags í viðskiptum sem eru skattfrjáls bæði fyrir hluthafa og móðurfélagið.

Það eru venjulega tvær leiðir til að fyrirtæki geti tekið að sér skattfrjálsa útfærslu á rekstrareiningu. Í báðum tilfellum verður útbúið fyrirtæki eða dótturfyrirtæki sitt eigið hlutafélag með eigin auðkenni, stjórn, stjórnendur osfrv.

Í fyrsta lagi getur fyrirtæki valið að dreifa einfaldlega öllum hlutum (eða að minnsta kosti 80%) af útgerða fyrirtækinu til núverandi hluthafa hlutfallslega í stað þess að selja dótturfélagið beint til annars. Til dæmis, ef fjárfestir átti 3% af ABC hlutafélagi og ABC væri að snúa út úr XYZ hlutafélagi, myndi hann/hann fá 3% hlutafjárútboða fyrir XYZ.

Í öðru lagi getur félag valið að ráðast í útsveifluna með því að gefa út skiptitilboð til núverandi hluthafa. Með þessari aðferð er núverandi hluthöfum gefinn kostur á að skipta á hlutabréfum móðurfélagsins fyrir jafna hlutabréfastöðu í hinu afleidda félagi eða halda núverandi hlutabréfastöðu sinni í móðurfélaginu. Hluthöfum er frjálst að velja hvaða fyrirtæki sem þeir telja að bjóði upp á bestu mögulegu arðsemi fjárfestingar (ROI) í framtíðinni.

Þessi seinni aðferð til að búa til skattfrjálsan aukahluta er stundum nefnd skipting til að greina hana frá fyrri aðferðinni.

Skattskyldar vs. skattfrjálsar aukaverkanir

Munurinn á skattfrjálsum útsveiflu og skattskyldum útsveiflu er sá að skattskyldur útsveiflur myndast ef útsveiflan fer fram með beinni sölu á dótturfélagi eða skiptingu móðurfélagsins. Annað fyrirtæki eða einstaklingur gæti keypt dótturfélagið eða deildina eða það gæti verið selt með frumútboði (IPO).

Það hvernig móðurfélag byggir upp útkomuna og losar sig við dótturfélag eða deild ræður því hvort útgerðin er skattskyld eða skattfrjáls. Skattskylda stöðu útgerðar er stjórnað af Internal Revenue Code (IRC) kafla 355. Meirihluti útgerðar eru skattfrjálsar og uppfylla kröfur kafla 355 um skattfrelsi vegna þess að móðurfélagið og hluthafar þess viðurkenna ekki skattskyldan söluhagnað.

Þó að fyrsta ábyrgð fyrirtækis við að ákvarða hvernig á að framkvæma útgerð sé eigin fjárhagsleg hagkvæmni þess, þá er önnur lagaleg skylda þess að starfa með hagsmuni hluthafa þess fyrir bestu. Þar sem móðurfélagið og hluthafar þess kunna að bera umtalsverða fjármagnstekjuskatta ef úthlutunin telst skattskyld, er tilhneiging félaga að skipuleggja útkomu þannig að hann sé skattfrjáls.

Það eru ýmsar ástæður fyrir því að fyrirtæki gæti viljað snúa út úr dótturfélagi eða deild, allt frá hugmyndinni um að útgerðin geti verið arðbærari sem aðskilin eining til þess að þurfa að losa fyrirtækið til að forðast samkeppnisvandamál. Það eru nákvæmar kröfur í IRC hluta 355 sem ganga lengra en grunnuppbyggingin sem lýst er hér að ofan. Afleiðingar geta verið ansi flóknar, sérstaklega ef um er að ræða millifærslu skulda. Hluthafar geta í því tilviki óskað eftir lögfræðiráðgjöf um hugsanlegar skattalegar afleiðingar fyrirhugaðs útgerðar.

Hápunktar

• Önnur aðferðin er sú að móðurfélagið bjóði núverandi hluthöfum upp á að skipta hlutum sínum í móðurfélaginu fyrir jafnt hlutfall í afleiddu félaginu.

• Skattfrjáls aukahlutur er þegar fyrirtæki tekur út og aðskilur hluta af starfsemi sinni sem ný sjálfstæð eining, en aðskilnaðurinn gerir móðurfyrirtækið ekki til að greiða skatta.

• Fyrsta aðferðin til að framkvæma skattfrjálsa útslátt er að móðurfélagið útdeilir hlutum í nýja úthlutun til núverandi hluthafa í réttu hlutfalli við eiginfjárhlutdeild þeirra í móðurfélaginu.