2% regla

Hver er 2% reglan?

2% reglan er fjárfestingarstefna þar sem fjárfestir áhættir ekki meira en 2% af tiltæku fjármagni sínu í hverri einustu viðskiptum. Til að innleiða 2% regluna verður fjárfestir fyrst að reikna út hvað 2% af tiltæku viðskiptafjármagni hans er: þetta er nefnt fjármagn í áhættu (CaR). Miðlunarþóknun fyrir kaup og sölu hlutabréfa ætti að taka með í útreikninginn til að ákvarða hámarks leyfilegt fjármagn til áhættu. Hámarks leyfilegri áhættu er síðan deilt með stöðvunarupphæðinni til að ákvarða fjölda hlutabréfa sem hægt er að kaupa.

Hvernig 2% reglan virkar

2% reglan er takmörkun sem fjárfestar setja á viðskipti sín til að halda sig innan tilgreindra áhættustýringarviðmiða. Til dæmis, fjárfestir sem notar 2% regluna og er með $ 100.000 viðskiptareikning, á ekki meira á hættu en $ 2.000 - eða 2% af verðmæti reikningsins - á tiltekinni fjárfestingu. Með því að vita hversu hátt hlutfall af fjárfestingarfjármagni getur verið í hættu getur fjárfestirinn unnið til baka til að ákvarða heildarfjölda hlutabréfa til að kaupa. Fjárfestirinn getur einnig notað stöðvunarpantanir til að takmarka niður áhættu.

Ef markaðsaðstæður breytast getur fjárfestir innleitt stöðvunartilskipun til að takmarka áhættu sína fyrir niðurgreiðslu við tap sem nemur aðeins 2% af heildarfjármagni þeirra. Jafnvel þó að kaupmaður verði fyrir tíu tapi í röð, með því að nota þessa fjárfestingarstefnu, munu þeir aðeins draga reikning sinn niður um 20%. Hægt er að nota 2% regluna ásamt öðrum áhættustýringaraðferðum til að hjálpa til við að varðveita fjármagn kaupmanns. Til dæmis getur fjárfestir hætt viðskiptum í mánuðinum ef hámarks leyfilegt fjármagn sem þeir eru tilbúnir að taka áhættu hefur verið náð.

Notkun 2% reglunnar með stöðvunarpöntun

Segjum sem svo að kaupmaður sé með $50.000 viðskiptareikning og vilji eiga viðskipti með Apple, Inc. (AAPL). Með því að nota 2% regluna getur kaupmaðurinn áhættuð $1.000 af fjármagni ($50.000 x 0,02%). Ef AAPL er í viðskiptum á $170 og kaupmaðurinn vill nota $15 stöðvunartap, geta þeir keypt 67 hluti ($1.000 / $15). Ef það er $25 umboðslaun, getur kaupmaðurinn keypt 65 hluti ($975 / $15).

Í reynd verða kaupmenn einnig að huga að kostnaði við skriðuföll og áhættu. Þetta getur leitt til atburða sem gera möguleika á tapi verulega meiri en 2%. Til dæmis, ef kaupmaðurinn hélt AAPL stöðunni yfir nótt og hún opnaði á $140 daginn eftir eftir tekjutilkynningu, myndi þetta leiða til 4% taps ($1.000 / $30).

Hápunktar

Hægt er að útfæra stöðvunarpantanir til að viðhalda 2% reglu áhættuþröskulds þegar markaðsaðstæður breytast.
Til að beita 2% reglunni þarf fjárfestir fyrst að ákvarða tiltækt fé sitt, að teknu tilliti til framtíðargjalda eða þóknunar sem kunna að koma til vegna viðskipta.
2% reglan er fjárfestingarstefna þar sem fjárfestir áhættir ekki meira en 2% af tiltæku fjármagni sínu í hverri einustu viðskiptum.