2% regel

Vad är 2%-regeln?

2%-regeln är en investeringsstrategi där en investerare inte riskerar mer än 2% av sitt tillgängliga kapital på en enskild handel. För att implementera 2%-regeln måste investeraren först beräkna vad 2% av deras tillgängliga handelskapital är: detta kallas kapitalet i riskzonen (CaR). Courtage för köp och försäljning av aktier bör tas med i beräkningen för att fastställa det högsta tillåtna kapitalbeloppet att riskera. Den maximala tillåtna risken divideras sedan med stop-loss-beloppet för att fastställa antalet aktier som kan köpas.

Hur 2%-regeln fungerar

2%-regeln är en begränsning som investerare ålägger sina handelsaktiviteter för att hålla sig inom specificerade riskhanteringsparametrar. Till exempel, en investerare som använder 2%-regeln och har ett handelskonto på 100 000 $ riskerar inte mer än 2 000 $ - eller 2% av kontots värde - på en viss investering. Genom att veta hur stor andel av investeringskapitalet som kan riskeras kan investeraren arbeta bakåt för att bestämma det totala antalet aktier att köpa. Investeraren kan också använda stop-loss-order för att begränsa nedåtrisken.

I händelse av att marknadsförhållandena ändras kan en investerare implementera en stopporder för att begränsa sin exponering på nedsidan till en förlust som endast motsvarar 2 % av deras totala handelskapital. Även om en handlare upplever tio förluster i rad, med hjälp av denna investeringsstrategi, kommer de bara att dra ner sitt konto med 20%. 2%-regeln kan användas i kombination med andra riskhanteringsstrategier för att hjälpa till att bevara en handlares kapital. Till exempel kan en investerare sluta handla för månaden om det högsta tillåtna kapitalbeloppet de är villiga att riskera har uppnåtts.

Använda 2%-regeln med en Stop Loss-order

Anta att en handlare har ett handelskonto på $50 000 och vill handla med Apple, Inc. (AAPL). Genom att använda 2%-regeln kan handlaren riskera 1 000 USD i kapital (50 000 USD x 0,02 %). Om AAPL handlas för $170 och handlaren vill använda en $15 stop loss, kan de köpa 67 aktier ($1 000 / $15). Om det finns en provisionsavgift på 25 USD, kan handlaren köpa 65 aktier (975 USD / 15 USD).

I praktiken måste handlare också överväga glidningskostnader och gaprisk. Dessa kan resultera i händelser som gör förlustpotentialen betydligt större än 2 %. Till exempel, om handlaren höll AAPL-positionen över natten och den öppnade på $140 följande dag efter ett vinstmeddelande, skulle detta resultera i en förlust på 4% ($1 000 / $30).

Höjdpunkter

• Stop-loss-order kan implementeras för att bibehålla risktröskeln på 2 % när marknadsförhållandena förändras.

• För att tillämpa 2%-regeln måste en investerare först fastställa sitt tillgängliga kapital, med hänsyn till eventuella framtida avgifter eller provisioner som kan uppstå från handel.

• 2%-regeln är en investeringsstrategi där en investerare inte riskerar mer än 2% av sitt tillgängliga kapital på en enskild handel.