2% sääntö
Mikä on 2 %:n sääntö?
2 %:n sääntö on sijoitusstrategia, jossa sijoittaja riskeeraa enintään 2 % käytettävissä olevasta pääomastaan yksittäisessä kaupassa. 2 %:n säännön toteuttamiseksi sijoittajan on ensin laskettava, mikä on 2 % käytettävissä olevasta kaupankäyntipääomasta: tätä kutsutaan riskipääomaksi (CaR). Osakkeiden oston ja myynnin välityspalkkiot tulee ottaa huomioon laskennassa, jotta voidaan määrittää suurin sallittu riskipääoma. Suurin sallittu riski jaetaan sitten stop-loss-määrällä ostettavien osakkeiden lukumäärän määrittämiseksi.
Kuinka 2 %:n sääntö toimii
2 %:n sääntö on rajoitus, jonka sijoittajat asettavat kaupankäyntitoiminnalleen pysyäkseen määriteltyjen riskinhallintaparametrien sisällä. Esimerkiksi sijoittaja, joka käyttää 2 prosentin sääntöä ja jolla on 100 000 dollarin kauppatili, ei ota riskiä enempää kuin 2 000 dollaria tai 2 prosenttia tilin arvosta tietyssä sijoituksessa. Kun sijoittaja tietää, kuinka suuri prosenttiosuus sijoituspääomasta saatetaan vaarantaa, hän voi työskennellä taaksepäin määrittääkseen ostettavien osakkeiden kokonaismäärän. Sijoittaja voi myös käyttää stop-loss -toimeksiantoja rajoittaakseen laskuriskiä.
Mikäli markkinaolosuhteet muuttuvat, sijoittaja voi toteuttaa stop-toimeksiannon rajoittaakseen tappion, joka on vain 2 % koko kaupankäyntipääomasta. Vaikka elinkeinonharjoittaja kokisi kymmenen peräkkäistä tappiota, tämä sijoitusstrategia käyttää tiliään vain 20 prosentilla. 2 %:n sääntöä voidaan käyttää yhdessä muiden riskinhallintastrategioiden kanssa elinkeinonharjoittajan pääoman säilyttämiseksi. Esimerkiksi sijoittaja voi lopettaa kaupankäynnin kuukaudeksi, jos suurin sallittu pääomamäärä, jonka hän on valmis riskeeraamaan, on saavutettu.
2 %:n säännön käyttäminen Stop Loss -määräyksen kanssa
Oletetaan, että kauppiaalla on 50 000 dollarin kauppatili ja hän haluaa käydä kauppaa Apple, Inc:llä (AAPL). 2 %:n sääntöä käyttämällä elinkeinonharjoittaja voi ottaa 1 000 dollarin pääoman riskin (50 000 dollaria x 0,02 %). Jos AAPL käy kauppaa 170 dollarilla ja kauppias haluaa käyttää 15 dollarin stop lossa, he voivat ostaa 67 osaketta (1 000 dollaria / 15 dollaria). Jos on 25 dollarin kierrospalkkio, kauppias voi ostaa 65 osaketta (975 dollaria / 15 dollaria).
Käytännössä elinkeinonharjoittajien on otettava huomioon myös liukastumiskustannukset ja aukkoriski. Nämä voivat johtaa tapahtumiin, jotka tekevät mahdollisesta tappiosta huomattavasti suurempi kuin 2 %. Jos esimerkiksi kauppias piti AAPL-positiota yön yli ja se avautui 140 dollariin seuraavana päivänä tulosilmoituksen jälkeen, tämä johtaisi 4 %:n tappioon (1 000 dollaria / 30 dollaria).
Kohokohdat
Stop-loss -toimeksiannot voidaan toteuttaa 2 %:n säännön riskirajan säilyttämiseksi markkinaolosuhteiden muuttuessa.
2 %:n sääntöä soveltaakseen sijoittajan on ensin määritettävä käytettävissä oleva pääomansa ottaen huomioon kaupankäynnistä mahdollisesti aiheutuvat tulevat palkkiot tai palkkiot.
2 %:n sääntö on sijoitusstrategia, jossa sijoittaja riskeeraa enintään 2 % käytettävissä olevasta pääomastaan yksittäisessä kaupassa.
