Règle des 2 %
Qu'est-ce que la règle des 2 % ?
La règle des 2 % est une stratégie d'investissement dans laquelle un investisseur ne risque pas plus de 2 % de son capital disponible sur une seule transaction. Pour mettre en œuvre la règle des 2 %, l'investisseur doit d'abord calculer ce que représente 2 % de son capital commercial disponible : c'est ce qu'on appelle le capital à risque (CaR). Les frais de courtage pour l'achat et la vente d'actions doivent être pris en compte dans le calcul afin de déterminer le montant maximum autorisé de capital à risquer. Le risque maximal admissible est ensuite divisé par le montant du stop-loss pour déterminer le nombre d'actions pouvant être achetées.
Comment fonctionne la règle des 2 %
La règle des 2 % est une restriction que les investisseurs imposent à leurs activités de négociation afin de respecter les paramètres de gestion des risques spécifiés. Par exemple, un investisseur qui utilise la règle des 2 % et possède un compte de trading de 100 000 $ ne risque pas plus de 2 000 $, soit 2 % de la valeur du compte, sur un investissement particulier. En sachant quel pourcentage du capital d'investissement peut être risqué, l'investisseur peut travailler à rebours pour déterminer le nombre total d'actions à acheter. L'investisseur peut également utiliser des ordres stop-loss pour limiter le risque de baisse.
En cas de changement des conditions du marché, un investisseur peut mettre en œuvre un ordre stop pour limiter son exposition à la baisse à une perte qui ne représente que 2 % de son capital de négociation total. Même si un trader subit dix pertes consécutives, en utilisant cette stratégie d'investissement, il ne fera baisser son compte que de 20 %. La règle des 2 % peut être utilisée en combinaison avec d'autres stratégies de gestion des risques pour aider à préserver le capital d'un trader. Par exemple, un investisseur peut arrêter de négocier pour le mois si le montant maximal autorisé de capital qu'il est prêt à risquer a été atteint.
Utilisation de la règle des 2 % avec un ordre stop loss
Supposons qu'un trader dispose d'un compte de trading de 50 000 $ et souhaite trader Apple, Inc. (AAPL). En utilisant la règle des 2 %, le trader peut risquer 1 000 $ de capital (50 000 $ x 0,02 %). Si AAPL se négocie à 170 $ et que le trader souhaite utiliser un stop loss de 15 $, il peut acheter 67 actions (1 000 $ / 15 $). S'il y a des frais de commission aller-retour de 25 $, le trader peut acheter 65 actions (975 $ / 15 $).
En pratique, les traders doivent également tenir compte des coûts de glissement et du risque d'écart. Ceux-ci peuvent entraîner des événements qui rendent le potentiel de perte nettement supérieur à 2 %. Par exemple, si le trader détenait la position AAPL pendant la nuit et qu'elle ouvrait à 140 $ le lendemain après l'annonce d'un bénéfice, cela entraînerait une perte de 4 % (1 000 $ / 30 $).
Points forts
Des ordres stop-loss peuvent être mis en œuvre pour maintenir le seuil de risque de la règle de 2 % à mesure que les conditions du marché changent.
Pour appliquer la règle des 2%, un investisseur doit d'abord déterminer son capital disponible, en tenant compte des frais ou commissions futurs pouvant découler de la négociation.
La règle des 2 % est une stratégie d'investissement dans laquelle un investisseur ne risque pas plus de 2 % de son capital disponible sur une seule transaction.
