%2 kuralı
%2 Kuralı Nedir?
%2 kuralı, bir yatırımcının herhangi bir ticarette mevcut sermayesinin %2'sinden fazlasını riske atmadığı bir yatırım stratejisidir. %2 kuralını uygulamak için, yatırımcının öncelikle mevcut ticari sermayesinin %2'sinin ne olduğunu hesaplaması gerekir: buna risk altındaki sermaye (CaR) denir . Riske izin verilen azami sermaye miktarını belirlemek için, hisse alım ve satımı için aracılık ücretleri hesaba katılmalıdır. Daha sonra, satın alınabilecek hisse sayısını belirlemek için izin verilen maksimum risk stop-loss miktarına bölünür.
%2 Kuralı Nasıl Çalışır?
%2 kuralı, yatırımcıların belirli risk yönetimi parametreleri içinde kalmak için alım satım faaliyetlerine uyguladıkları bir kısıtlamadır. Örneğin, %2 kuralını kullanan ve 100.000$'lık bir ticaret hesabına sahip olan bir yatırımcı, belirli bir yatırımda 2.000$'dan veya hesap değerinin %2'sinden fazlasını riske atmaz. Yatırımcı, yatırım sermayesinin yüzde kaçının riske girebileceğini bilerek, satın alınacak toplam hisse sayısını belirlemek için geriye doğru çalışabilir. Yatırımcı, aşağı yönlü riski sınırlamak için stop-loss emirlerini de kullanabilir .
Piyasa koşullarının değişmesi durumunda, bir yatırımcı, toplam alım satım sermayesinin sadece %2'sini temsil eden bir zarara maruz kalmalarını sınırlamak için bir durdurma emri uygulayabilir. Bir tüccar, bu yatırım stratejisini kullanarak art arda on kayıp yaşasa bile, hesabını yalnızca %20 oranında düşürür. %2 kuralı, bir tüccarın sermayesini korumaya yardımcı olmak için diğer risk yönetimi stratejileriyle birlikte kullanılabilir. Örneğin, bir yatırımcı riske atmaya istekli olduğu izin verilen azami sermaye tutarına ulaşmışsa, o ay için ticareti durdurabilir.
Zarar Durdurma Emriyle %2 Kuralını Kullanma
Bir tüccarın 50.000$'lık bir ticaret hesabına sahip olduğunu ve Apple, Inc.'i takas etmek istediğini varsayalım. (AAPL). %2 kuralını kullanarak, tüccar 1.000$ sermayeyi (50.000$ x %0.02) riske atabilir. AAPL 170$'dan işlem görüyorsa ve tüccar 15$'lık zarar durdurma kullanmak istiyorsa, 67 hisse (1.000$ / 15$) satın alabilir. 25$'lık bir gidiş-dönüş komisyon ücreti varsa, tüccar 65 hisse (975$ / 15$) satın alabilir.
Uygulamada, tüccarlar ayrıca kayma maliyetlerini ve boşluk riskini de dikkate almalıdır. Bunlar, kayıp potansiyelini %2'den önemli ölçüde artıran olaylarla sonuçlanabilir. Örneğin, tüccar AAPL pozisyonunu bir gecede tuttuysa ve bir kazanç duyurusunun ardından ertesi gün 140$'dan açıldıysa, bu %4'lük bir kayıpla (1.000$ / 30$) sonuçlanacaktır.
##Öne çıkanlar
Piyasa koşulları değiştikçe %2 kuralı risk eşiğini korumak için zararı durdur emirleri uygulanabilir.
%2 kuralını uygulamak için, bir yatırımcının, ticaretten doğabilecek gelecekteki ücret veya komisyonları hesaba katarak öncelikle mevcut sermayesini belirlemesi gerekir.
%2 kuralı, bir yatırımcının herhangi bir ticarette mevcut sermayesinin %2'sinden fazlasını riske atmadığı bir yatırım stratejisidir.
