Zasada 2%

Co to jest reguła 2%?

Zasada 2% to strategia inwestycyjna, w której inwestor ryzykuje nie więcej niż 2% swojego dostępnego kapitału w pojedynczej transakcji. Aby wdrożyć zasadę 2%, inwestor musi najpierw obliczyć 2% dostępnego kapitału handlowego: określa się to jako kapitał ryzyka (CaR). Opłaty maklerskie za kupno i sprzedaż akcji powinny być uwzględnione w kalkulacji w celu określenia maksymalnej dopuszczalnej kwoty kapitału na ryzyko. Maksymalne dopuszczalne ryzyko jest następnie dzielone przez kwotę stop-loss w celu określenia liczby akcji, które można nabyć.

Jak działa reguła 2%

Reguła 2% to ograniczenie, które inwestorzy nakładają na swoją działalność handlową, aby utrzymać się w określonych parametrach zarządzania ryzykiem. Na przykład inwestor, który stosuje regułę 2% i ma konto handlowe o wartości 100 000 USD, ryzykuje nie więcej niż 2000 USD – lub 2% wartości konta – na konkretną inwestycję. Wiedząc, jaki procent kapitału inwestycyjnego może być narażony na ryzyko, inwestor może pracować wstecz, aby określić łączną liczbę akcji do nabycia. Inwestor może również skorzystać ze zleceń stop-loss, aby ograniczyć ryzyko spadków.

W przypadku zmiany warunków rynkowych inwestor może wdrożyć zlecenie stop, aby ograniczyć ekspozycję w dół na stratę, która stanowi jedynie 2% ich całkowitego kapitału handlowego. Nawet jeśli trader poniesie dziesięć kolejnych strat, korzystając z tej strategii inwestycyjnej, obniży swoje konto tylko o 20%. Reguła 2% może być stosowana w połączeniu z innymi strategiami zarządzania ryzykiem, aby pomóc zachować kapitał tradera. Na przykład inwestor może przestać handlować na miesiąc, jeśli maksymalna dopuszczalna kwota kapitału, który jest skłonny zaryzykować, została osiągnięta.

Korzystanie z reguły 2% z zleceniem Stop Loss

Załóżmy, że przedsiębiorca ma konto handlowe o wartości 50 000 USD i chce handlować Apple, Inc. (AAPL). Stosując zasadę 2%, inwestor może zaryzykować 1000 USD kapitału (50 000 USD x 0,02%). Jeśli AAPL handluje po 170 USD, a trader chce użyć stop lossa 15 USD, może kupić 67 akcji (1000 USD / 15 USD). Jeśli istnieje opłata prowizyjna w wysokości 25 USD, przedsiębiorca może kupić 65 akcji (975 USD / 15 USD).

W praktyce handlowcy muszą również wziąć pod uwagę koszty poślizgu i ryzyko luki. Może to skutkować zdarzeniami, które powodują, że potencjalna strata jest znacznie większa niż 2%. Na przykład, jeśli trader utrzymywał pozycję AAPL przez noc, a następnego dnia po ogłoszeniu zarobków otworzyła się ona po cenie 140 USD, spowodowałoby to stratę w wysokości 4% (1000 USD / 30 USD).

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Zlecenia stop-loss mogą być realizowane w celu utrzymania progu ryzyka reguły 2% w miarę zmiany warunków rynkowych.
Aby zastosować zasadę 2%, inwestor musi najpierw określić dostępny kapitał, biorąc pod uwagę wszelkie przyszłe opłaty lub prowizje, które mogą wyniknąć z handlu.
Reguła 2% to strategia inwestycyjna, w której inwestor ryzykuje nie więcej niż 2% dostępnego kapitału w pojedynczej transakcji.