2% 规则

2% 规则是什么？

2% 规则是一种投资策略，投资者在任何单笔交易中的风险不超过其可用资本的 2%。要实施 2% 规则，投资者首先必须计算其可用交易资本的 2%：这称为风险资本(CaR)。计算中应考虑买卖股票的经纪费，以确定允许的最大风险资本金额。然后将最大允许风险除以止损金额，以确定可以购买的股票数量。

2% 规则如何运作

2% 规则是投资者对其交易活动施加的限制，以保持在指定的风险管理参数范围内。例如，使用 2% 规则并拥有 100,000 美元交易账户的投资者在特定投资上的风险不超过 2,000 美元或账户价值的 2%。通过了解可能承担风险的投资资本百分比，投资者可以向后确定要购买的股票总数。投资者还可以使用止损单来限制下行风险。

如果市场条件发生变化，投资者可以实施止损单，以限制其下行风险敞口，损失仅占其总交易资本的 2%。即使交易者连续十次亏损，使用这种投资策略，他们只会将账户减少 20%。 2% 规则可以与其他风险管理策略结合使用，以帮助保护交易者的资本。例如，如果投资者愿意承担风险的最大允许资本金额已达到，则投资者可能会在当月停止交易。

使用 2% 规则和止损单

假设交易者有一个 50,000 美元的交易账户，并且想要交易 Apple, Inc. (AAPL)。使用 2% 规则，交易者可以冒 1,000 美元的资本风险（50,000 美元 x 0.02%）。如果 AAPL 的交易价格为 170 美元并且交易者想要使用 15 美元的止损，他们可以购买 67 股（1,000 美元/15 美元）。如果收取 25 美元的往返佣金，交易者可以购买 65 股（975 美元/15 美元）。

在实践中，交易者还必须考虑滑点成本和缺口风险。这些可能会导致潜在损失显着大于 2% 的事件。例如，如果交易者隔夜持有 AAPL 头寸，并且在发布收益公告后的第二天以 140 美元开盘，这将导致 4% 的损失（1,000 美元 / 30 美元）。

＃＃强调

可以执行止损单，以随着市场条件的变化维持 2% 的规则风险阈值。
要应用 2% 规则，投资者必须首先确定其可用资本，同时考虑到交易可能产生的任何未来费用或佣金。
2% 规则是一种投资策略，投资者在任何单笔交易中的风险不超过其可用资本的 2%。