2% 규칙

2% 법칙이란?

2% 규칙은 투자자가 단일 거래에서 사용 가능한 자본의 2% 이하로 위험을 감수하는 투자 전략입니다. 2% 규칙을 구현하려면 투자자는 먼저 사용 가능한 거래 자본의 2%를 계산해야 합니다. 이를 위험 자본 (CaR)이라고 합니다. 위험에 대한 자본의 최대 허용 금액을 결정하려면 주식 매매에 대한 중개 수수료를 계산에 포함해야 합니다. 그런 다음 최대 허용 위험을 손절매 금액으로 나누어 구매할 수 있는 주식 수를 결정합니다.

2% 규칙의 작동 원리

2% 규칙은 투자자가 지정된 위험 관리 매개변수 내에서 유지하기 위해 거래 활동에 부과하는 제한 사항입니다. 예를 들어, 2% 규칙을 사용하고 $100,000 거래 계정이 있는 투자자는 특정 투자에 대해 $2,000(또는 계정 가치의 2%) 이하의 위험을 감수합니다. 위험을 감수할 수 있는 투자 자본의 비율을 알면 투자자는 구매할 주식의 총 수를 결정하기 위해 거꾸로 작업할 수 있습니다. 투자자는 손절매 주문 을 사용 하여 하방 위험을 제한할 수도 있습니다.

시장 상황이 변하는 경우 투자자는 총 거래 자본의 2%에 해당하는 손실에 대한 하방 익스포저를 제한하기 위해 중지 주문을 실행할 수 있습니다. 트레이더가 10연속 손실을 입더라도 이 투자 전략을 사용하면 계정을 20%만 줄일 수 있습니다. 2% 규칙은 거래자의 자본을 보존하는 데 도움이 되는 다른 위험 관리 전략과 함께 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 위험을 감수할 수 있는 자본의 최대 허용 금액이 충족되면 해당 월의 거래를 중단할 수 있습니다.

손절매 주문과 함께 2% 규칙 사용

거래자가 $50,000 거래 계좌를 가지고 있고 Apple, Inc.를 거래하려고 한다고 가정합니다. (AAPL). 2% 규칙을 사용하여 거래자는 $1,000의 자본($50,000 x 0.02%)을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. AAPL이 $170에 거래되고 있고 거래자가 $15 손절매를 사용하려면 67주($1,000/$15)를 살 수 있습니다. 라운드 턴 수수료 $25가 있는 경우 거래자는 65주($975 / $15)를 살 수 있습니다.

미끄러짐 비용과 갭 위험도 고려해야 합니다 . 이로 인해 손실 가능성이 2%를 훨씬 초과하는 이벤트가 발생할 수 있습니다. 예를 들어 거래자가 AAPL 포지션을 밤새 보유하고 수익 발표 후 다음날 $140에 개장했다면 4% 손실($1,000 / $30)이 됩니다.

##하이라이트

• 손절매 주문은 시장 상황이 변화함에 따라 2% 규칙 위험 임계값을 유지하도록 구현될 수 있습니다.

• 2% 규칙을 적용하려면 투자자는 먼저 거래에서 발생할 수 있는 미래 수수료 또는 수수료를 고려하여 사용 가능한 자본을 결정해야 합니다.

• 2% 규칙은 투자자가 단일 거래에서 가용 자본의 2% 이하로 위험을 감수하는 투자 전략입니다.