2% regel
Hva er 2%-regelen?
2%-regelen er en investeringsstrategi der en investor ikke risikerer mer enn 2% av sin tilgjengelige kapital på en enkelt handel. For å implementere 2%-regelen, må investoren først beregne hva 2% av deres tilgjengelige handelskapital er: dette omtales som risikokapitalen (CaR). Meglerhonorarer for kjøp og salg av aksjer bør tas med i beregningen for å bestemme maksimalt tillatt kapitalbeløp som kan risikeres. Maksimal tillatt risiko deles deretter på stop-loss beløp for å bestemme antall aksjer som kan kjøpes.
Hvordan 2%-regelen fungerer
2 %-regelen er en begrensning som investorer pålegger sine handelsaktiviteter for å holde seg innenfor spesifiserte risikostyringsparametere. For eksempel, en investor som bruker 2%-regelen og har en handelskonto på $100 000, risikerer ikke mer enn $2000 - eller 2% av verdien av kontoen - på en bestemt investering. Ved å vite hvilken prosentandel av investeringskapitalen som kan risikeres, kan investoren jobbe bakover for å bestemme det totale antallet aksjer som skal kjøpes. Investoren kan også bruke stop-loss-ordrer for å begrense nedsiderisiko.
I tilfelle markedsforholdene endres, kan en investor implementere en stoppordre for å begrense deres nedsideeksponering til et tap som bare representerer 2 % av deres totale handelskapital. Selv om en trader opplever ti tap på rad, ved å bruke denne investeringsstrategien, vil de bare trekke kontoen ned med 20 %. 2%-regelen kan brukes i kombinasjon med andre risikostyringsstrategier for å bidra til å bevare en traders kapital. For eksempel kan en investor slutte å handle for måneden hvis maksimalt tillatt kapitalbeløp de er villige til å risikere er nådd.
Bruke 2%-regelen med en Stop Loss-ordre
Anta at en trader har en handelskonto på $50 000 og ønsker å handle med Apple, Inc. (AAPL). Ved å bruke 2 %-regelen kan traderen risikere 1000 dollar av kapital (50 000 x 0,02 %). Hvis AAPL handles til $170 og traderen ønsker å bruke et stop loss på $15, kan de kjøpe 67 aksjer ($1000 / $15). Hvis det er $25 rund-sving provisjon, kan traderen kjøpe 65 aksjer ($975 / $15).
I praksis må tradere også vurdere utglidningskostnader og gaprisiko. Disse kan resultere i hendelser som gjør tapspotensialet betydelig større enn 2 %. For eksempel, hvis traderen holdt AAPL-posisjonen over natten og den åpnet på $140 dagen etter etter en inntektskunngjøring, ville dette resultere i et tap på 4 % ($1000 / $30).
Høydepunkter
Stop-loss-ordrer kan implementeres for å opprettholde risikoterskelen på 2 % når markedsforholdene endres.
For å anvende 2 %-regelen, må en investor først bestemme sin tilgjengelige kapital, ta hensyn til eventuelle fremtidige gebyrer eller provisjoner som kan oppstå fra handel.
2 %-regelen er en investeringsstrategi der en investor ikke risikerer mer enn 2 % av sin tilgjengelige kapital på en enkelt handel.
