2%-Regel

Was ist die 2 %-Regel?

Die 2 %-Regel ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger nicht mehr als 2 % seines verfügbaren Kapitals bei einem einzelnen Trade riskiert. Um die 2%-Regel umzusetzen, muss der Anleger zunächst berechnen, was 2% seines verfügbaren Handelskapitals sind: Dies wird als Capital at Risk (CaR) bezeichnet. Maklergebühren für den Kauf und Verkauf von Anteilen sollten in die Berechnung einbezogen werden, um den maximal zulässigen Risikokapitalbetrag zu bestimmen. Das maximal zulässige Risiko wird dann durch den Stop-Loss-Betrag geteilt, um die Anzahl der Aktien zu bestimmen, die erworben werden können.

Wie die 2 %-Regel funktioniert

Die 2 %-Regel ist eine Beschränkung, die Anleger ihren Handelsaktivitäten auferlegen, um bestimmte Risikomanagementparameter einzuhalten. Zum Beispiel riskiert ein Investor, der die 2 %-Regel anwendet und ein Handelskonto von 100.000 $ hat, nicht mehr als 2.000 $ – oder 2 % des Kontowerts – bei einer bestimmten Investition. Wenn der Anleger weiß, welcher Prozentsatz des Anlagekapitals riskiert werden kann, kann er rückwärts arbeiten, um die Gesamtzahl der zu kaufenden Anteile zu bestimmen. Der Anleger kann auch Stop-Loss-Orders verwenden,. um das Abwärtsrisiko zu begrenzen.

Für den Fall, dass sich die Marktbedingungen ändern, kann ein Anleger eine Stop-Order implementieren, um sein Abwärtsrisiko auf einen Verlust zu begrenzen, der nur 2 % seines gesamten Handelskapitals ausmacht. Selbst wenn ein Trader mit dieser Anlagestrategie zehn aufeinanderfolgende Verluste erleidet, wird er sein Konto nur um 20 % in Anspruch nehmen. Die 2%-Regel kann in Kombination mit anderen Risikomanagementstrategien verwendet werden, um das Kapital eines Händlers zu erhalten. Beispielsweise kann ein Anleger den Handel für den Monat einstellen, wenn der maximal zulässige Kapitalbetrag, den er zu riskieren bereit ist, erreicht wurde.

Anwendung der 2 %-Regel bei einer Stop-Loss-Order

Angenommen, ein Händler hat ein Handelskonto von 50.000 $ und möchte mit Apple, Inc. (AAPL) handeln. Mit der 2 %-Regel kann der Trader 1.000 $ Kapital riskieren (50.000 $ x 0,02 %). Wenn AAPL bei 170 $ gehandelt wird und der Trader einen Stop-Loss von 15 $ verwenden möchte, kann er 67 Aktien kaufen (1.000 $ / 15 $). Wenn es eine Round-Turn-Provisionsgebühr von 25 $ gibt, kann der Händler 65 Anteile kaufen (975 $ / 15 $).

In der Praxis müssen Händler auch die Slippage- Kosten und das Gap-Risiko berücksichtigen. Diese können zu Ereignissen führen, die das Verlustpotenzial deutlich über 2 % erhöhen. Wenn der Trader beispielsweise die AAPL-Position über Nacht hält und sie am folgenden Tag nach einer Gewinnbekanntgabe bei 140 $ eröffnet, würde dies zu einem Verlust von 4 % führen (1.000 $ / 30 $).

Höhepunkte

• Stop-Loss-Aufträge können implementiert werden, um die Risikoschwelle von 2 % bei sich ändernden Marktbedingungen aufrechtzuerhalten.

• Um die 2 %-Regel anzuwenden, muss ein Anleger zunächst sein verfügbares Kapital bestimmen und dabei alle zukünftigen Gebühren oder Provisionen berücksichtigen, die aus dem Handel entstehen können.

• Die 2 %-Regel ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger nicht mehr als 2 % seines verfügbaren Kapitals bei einem einzelnen Trade riskiert.