2% regel

Hvad er 2 % reglen?

2%-reglen er en investeringsstrategi, hvor en investor ikke risikerer mere end 2% af deres tilgængelige kapital på en enkelt handel. For at implementere 2 %-reglen skal investoren først beregne, hvad 2 % af deres disponible handelskapital er: dette omtales som risikokapitalen (CaR). Kurtagegebyrer for køb og salg af aktier bør indregnes i beregningen for at bestemme det maksimalt tilladte kapitalbeløb til risiko. Den maksimalt tilladte risiko divideres derefter med stop-loss-beløbet for at bestemme antallet af aktier, der kan købes.

Sådan fungerer 2 %-reglen

2 %-reglen er en begrænsning, som investorer pålægger deres handelsaktiviteter for at holde sig inden for specificerede risikostyringsparametre. For eksempel risikerer en investor, der bruger 2%-reglen og har en handelskonto på $100.000, ikke mere end $2.000 - eller 2% af kontoens værdi - på en bestemt investering. Ved at vide, hvor stor en procentdel af investeringskapitalen, der kan risikeres, kan investoren arbejde baglæns for at bestemme det samlede antal aktier, der skal købes. Investoren kan også bruge stop-loss-ordrer til at begrænse nedsiderisikoen.

I tilfælde af at markedsforholdene ændrer sig, kan en investor implementere en stopordre for at begrænse deres nedsideeksponering til et tab, der kun repræsenterer 2 % af deres samlede handelskapital. Selv hvis en erhvervsdrivende oplever ti på hinanden følgende tab, ved at bruge denne investeringsstrategi, vil de kun trække deres konto ned med 20%. 2%-reglen kan bruges i kombination med andre risikostyringsstrategier for at hjælpe med at bevare en erhvervsdrivendes kapital. For eksempel kan en investor stoppe med at handle for måneden, hvis det maksimalt tilladte kapitalbeløb, de er villige til at risikere, er nået.

Brug af 2%-reglen med en Stop Loss-ordre

Antag, at en erhvervsdrivende har en handelskonto på $50.000 og ønsker at handle med Apple, Inc. (AAPL). Ved at bruge 2 %-reglen kan den erhvervsdrivende risikere 1.000 USD af kapital (50.000 USD x 0,02 %). Hvis AAPL handler til $170, og den erhvervsdrivende ønsker at bruge et stoptab på $15, kan de købe 67 aktier ($1.000 / $15). Hvis der er et gebyr på $25 rund-omdrejningskommission, kan den erhvervsdrivende købe 65 aktier ($975 / $15).

I praksis skal handlende også overveje glideomkostninger og gaprisiko. Disse kan resultere i hændelser, der gør tabspotentialet væsentligt større end 2 %. For eksempel, hvis den erhvervsdrivende holdt AAPL-positionen natten over, og den åbnede ved $140 den følgende dag efter en indtjeningsmeddelelse, ville dette resultere i et tab på 4% ($1.000 / $30).

Højdepunkter

• Stop-loss-ordrer kan implementeres for at opretholde 2%-reglens risikotærskel, efterhånden som markedsforholdene ændrer sig.

• For at anvende 2 %-reglen skal en investor først bestemme deres disponible kapital under hensyntagen til eventuelle fremtidige gebyrer eller provisioner, der måtte opstå fra handel.

• 2 %-reglen er en investeringsstrategi, hvor en investor ikke risikerer mere end 2 % af deres disponible kapital på en enkelt handel.