Framlegð

Hver er framlegð?

Framlegð sýnir hversu miklar tekjur myndast af tekjum fyrirtækis og er það gefið upp sem hlutfall. Það er hægt að nota til að greina hvaða fyrirtæki sem er en er sérstaklega gagnlegt til að bera saman fyrirtæki innan sömu atvinnugreinar. Almennt, því hærra sem hlutfallið er, því arðbærara er fyrirtækið.

Hverjar eru 3 tegundir hagnaðarframlegðar?

Framlegð, framlegð af rekstri og nettóhagnaðarframlegð eru þrjár helstu gerðir framlegðar. Fjárfestar og sérfræðingar vísa til framlegðar með mismunandi nöfnum og það getur oft leitt til ruglings.

Hver tegund af framlegð hefur aðra jöfnu sem byggir á útreikningum á útgjöldum, en þeir deila allir tekjum sem samnefnara. Íhlutina fyrir formúlur þeirra er að finna í rekstrarreikningshluta reikningsskila fyrirtækis. S

Frá framlegð til rekstrarhagnaðar og nettóhagnaðar, vinna þessir frádráttarliðir sig niður meðfram rekstrarreikningi frá toppi til botns. Hver tegund af framlegð greinir hvernig útgjöld hafa áhrif á arðsemi og hvort stjórnendur fyrirtækis séu að stjórna sölu á áhrifaríkan og skilvirkan hátt. Fyrir framlegð eru gjöld tengd framleiðslu og sölu á vörum og línurnar birtast venjulega efst í rekstrarreikningi. Rekstrarhagnaður felur í sér að reikna rekstrarkostnað á móti tekjum,. en það er undanskilið vaxtagjöld og skattagjöld. Hreinar tekjur fela í sér allan kostnað og er neðstu tölunni deilt með tekjum.

Frá sjónarhóli fjárfesta hjálpar framlegð við að skilja hvernig kostnaður fyrirtækis fyrir hráefni og vinnu ( kostnaður við seldar vörur ) skera niður í arðsemi þess á tilteknu tímabili. Hátt hlutfall gæti þýtt annað hvort að kostnaður sé undir stjórn eða að sala gæti verið yfir væntingum fyrirtækisins. Aftur á móti gæti lágt hlutfall þýtt að útgjöld séu nálægt því að samsvara sölu og þarf að bregðast við. Sé reiknað út frá sama rekstrarreikningi gæti hærra hlutfall fyrir framlegð rekstrarhagnaðar en meðaltal bent til þess að stjórnunar- og sölukostnaði sé haldið niðri á meðan lægra hlutfall gæti þýtt hækkandi kostnað. Fyrir nettóhagnaðarhlutfall bendir hærra hlutfall en venjulega til mjög arðbærs tímabils fyrir fyrirtækið, en lægra hlutfall bendir til þess að hagnaður hafi tekið högg miðað við tekjur. Ástæðurnar fyrir lágu hlutfalli gætu samt verið óljósar vegna þess að hreinar tekjur eru niðurstaðan í rekstrarreikningi, svo að horfa upp á við eftir yfirlýsingunni hjálpar. Á sama tíma hjálpar það að hafa útreikninga á brúttó- og rekstrarhagnaði til að gefa skjótar vísbendingar.

Hvernig er hagnaðarframlegð reiknuð?

Hver af þremur tegundum hagnaðarframlegðar hefur sína eigin formúlu, en tekjur þjóna sem nefnari í hverju tilviki.

Formúla um framlegð framlegðar

Framlegð er reiknuð með því að draga útgjöld sem nefnd eru kostnaður við seldar vörur (svo sem hráefni og vinnuafli) frá tekjum. Tekjur að frádregnum COGS eru þekktar sem brúttóhagnaður og þeim mismun er síðan deilt með tekjum. Hlutfallið er einfaldlega nefnt framlegð.

Formúla um framlegð rekstrarhagnaðar

Þetta hlutfall reiknar út hagnað áður en vaxta- og skattagreiðslur ( EBIT ) eru gerðar og beinist að útgjöldum tengdum rekstri fyrirtækis. Rekstrarhagnaður felst í því að draga kostnað sem tengist stjórnunarstörfum og rannsóknum og þróun frá heildarhagnaði og er sá mismunur síðan deilt með tekjum. Rekstrarhagnaður tekur einnig á sig mörg nöfn: framlegð rekstrartekna, framlegð rekstrar, EBIT framlegð og arðsemi af sölu.

Formúla um nettóhagnaðarframlegð

Hrein hagnaðarhlutfall er oft nefnt einfaldlega sem framlegð, en það er greinarmunur frá almenna hugtakinu vegna þess að hreinar tekjur eru hagnaður eftir að öll gjöld og greiðslur, þ.mt vextir og skattar, hafa farið fram. Hrein hagnaðarhlutfall er einfaldur útreikningur: hreinar tekjur deilt með tekjum.

Hvernig á að túlka hagnaðarframlegð (dæmi: Tesla)

Taflan hér að neðan sýnir hluta af ársfjórðungsuppgjöri Tesla frá fyrsta ársfjórðungi 2020 til þriðja ársfjórðungs 2021. Tesla greindi frá fyrsta árshagnaði sínum árið 2020 og gögnin sýna hvernig framlegð (framlegð, rekstrarframlegð og hreinn hagnaður) framlegð) hafa staðið sig á sjö ársfjórðungum í þessari endurskoðun. Eftir því sem eftirspurn eftir rafknúnum ökutækjum jókst jókst framleiðsla og sala á meðan Tesla tókst að halda kostnaði sínum, þ.e. hráefni og vaxtakostnaði, í skefjum.

TTT

Eyðublöð 10-Q og 10-K

Hverjar eru takmarkanir á framlegð?

Framlegð sýnir aðeins arðsemishlutföll fyrirtækis. Það sýnir ekki hvernig eignir og fjárfestingar eru nýttar til að skapa hagnað. Rekstrarreikningurinn gefur ekki til kynna hvernig reiðufé frá tekjum er nýtt eða hvort framkvæmdastjórn notar peningana til að kaupa til baka hlutabréf eða greiða arð til hluthafa.

##Hápunktar

Framlegð mælir að hve miklu leyti fyrirtæki eða atvinnustarfsemi græðir, aðallega með því að deila tekjum með tekjum.
Hagnaðarhlutfall er notað af lánardrottnum, fjárfestum og fyrirtækjum sjálfum sem vísbendingar um fjárhagslega heilsu fyrirtækis, færni stjórnenda og vaxtarmöguleika.
Þar sem dæmigerð framlegð er mismunandi eftir atvinnugreinum, ætti að gæta varúðar við samanburð á tölum fyrir mismunandi fyrirtæki.
Gefið upp sem hundraðshluti, framlegð gefur til kynna hversu mörg sent af hagnaði hefur myndast fyrir hvern söludollar.
Þó að það séu nokkrar gerðir af framlegð, er það mikilvægasta og algengasta sem er nettóhagnaðarhlutfall, niðurstaða fyrirtækis eftir að öll önnur gjöld, þ.

##Algengar spurningar

Getur hagnaðarframlegð verið yfir 100 prósent?

Hrein hagnaðarframlegð gæti farið yfir 100 prósent ef óvenjulegur liður eða einskiptishlutur fór yfir tekjur hans eftir skatta og vaxtakostnað.

Hvað er góð framlegð?

Í skýrslu frá 2015 var meðaltalsframlegð fyrirtækja með markaðsvirði yfir 1 milljarði Bandaríkjadala 42 prósent, rekstrarframlegð 13 til 14 prósent og hrein hagnaðarframlegð 7 prósent. Að hafa framlegð á eða yfir meðallagi myndi teljast gott.

Getur hagnaðarframlegð verið neikvæð?

Framlegð gæti verið neikvæð ef kostnaður við seldar vörur er meiri en heildartekjur.

Eru önnur hlutföll svipuð og framlegð?

Önnur arðsemishlutföll eru meðal annars arðsemi eigin fjár, arðsemi eigna og arðsemi heildarfjármagns, þó þau mæli að mestu leyti á því hvernig eignir og fjárfestingar skapa sölu.