Risk Return Tradeoff
Hvað er áhættu-ávöxtun skipti?
Áhættu-ávöxtunarskiptin segja að hugsanleg ávöxtun eykst með aukinni áhættu. Með því að nota þessa meginreglu, tengja einstaklinga lágt óvissustig við lága mögulega ávöxtun og mikla óvissu eða áhættu við mikla mögulega ávöxtun. Samkvæmt áhættu-ávöxtunarviðmiðuninni geta fjárfestir peningar aðeins skilað meiri hagnaði ef fjárfestirinn samþykkir meiri möguleika á tapi.
Skilningur á milli áhættu og ávöxtunar
Áhætta og ávöxtun er viðskiptareglan sem tengir mikla áhættu við mikla umbun. Viðeigandi áhættu-ávöxtun er háð margvíslegum þáttum, þar á meðal áhættuþoli fjárfestis, árum fjárfestisins til starfsloka og möguleikanum á að skipta um tapað fé. Tími gegnir einnig mikilvægu hlutverki við að ákvarða eignasafn með viðeigandi áhættu- og umbunarstigi. Til dæmis, ef fjárfestir hefur getu til að fjárfesta í hlutabréfum til langs tíma,. þá veitir það fjárfestinum möguleika á að jafna sig eftir áhættu bjarnarmarkaða og taka þátt í nautamörkuðum, en ef fjárfestir getur aðeins fjárfest á stuttum tíma ramma, sömu hlutabréf hafa meiri áhættutillögu.
Fjárfestar nota áhættu-ávöxtun sem einn af mikilvægum þáttum hverrar fjárfestingarákvörðunar, sem og til að meta eignasafn sitt í heild sinni. Á eignasafnsstigi getur áhættu-ávöxtunin falið í sér mat á samþjöppun eða fjölbreytileika eignarhluta og hvort blandan feli í sér of mikla áhættu eða minni möguleika á ávöxtun en æskilegt væri.
Sérstök atriði
Mæling á eintölu áhættu í samhengi
Þegar fjárfestir íhugar fjárfestingar með mikla áhættu og hár ávöxtun getur fjárfestirinn beitt áhættu-ávöxtunarviðmiðuninni á ökutækið á einstakan grundvelli sem og í samhengi við eignasafnið í heild sinni. Dæmi um áhættufjárfestingar með mikilli ávöxtun eru valkostir, eyri hlutabréf og skuldsettir kauphallarsjóðir (ETFs). Almennt séð dregur dreifð eignasafn úr áhættunni sem stafar af einstökum fjárfestingarstöðum. Til dæmis getur staða hlutabréfa í krónum haft mikla áhættu á einstaka grundvelli, en ef það er eina staða sinnar tegundar í stærra eignasafni, er áhættan sem stafar af því að halda hlutabréfinu í lágmarki.
Áhættu-ávöxtun skipti á eignasafnsstigi
Sem sagt, áhættu-ávöxtunarviðskiptin eru einnig til á eignasafnsstigi. Til dæmis, safn sem samanstendur af öllum hlutabréfum býður upp á bæði meiri áhættu og meiri mögulega ávöxtun. Innan alls hlutabréfasafns er hægt að auka áhættu og umbun með því að einbeita fjárfestingum í tilteknum geirum eða með því að taka að sér stakar stöður sem eru stórt hlutfall af eignarhlut. Fyrir fjárfesta getur mat á uppsöfnuðum áhættu-ávöxtunarskiptum allra staða veitt innsýn í hvort eignasafn tekur á sig nægilega áhættu til að ná langtímaávöxtunarmarkmiðum eða hvort áhættustigið er of hátt með núverandi samsetningu eignarhluta.
##Hápunktar
Fjárfestar íhuga áhættu-ávöxtun á einstökum fjárfestingum og milli eignasafna þegar þeir taka fjárfestingarákvarðanir.
Áhættu-ávöxtunarviðskiptin eru fjárfestingarregla sem gefur til kynna að því meiri áhætta, því hærra er hugsanleg umbun.
Til að reikna út viðeigandi áhættu-ávöxtun, verða fjárfestar að íhuga marga þætti, þar á meðal heildar áhættuþol, möguleika á að skipta um tapað fé og fleira.
