Fljótlegt hlutfall
Hvað er hraða (sýrupróf) hlutfallið?
Hraðhlutfallið er mælikvarði sem býður fjárfestum og greiningaraðilum upp á einfaldan sýn á hversu seljanlegt fyrirtæki er til skamms tíma með því að bera saman verðmæti seljanlegra eigna þess (eins og reiðufjár og verðbréfa) við skammtímaskuldir þess ( eins og allir víxlar eða lánagreiðslur sem eru á gjalddaga á næstunni).
Hlutfallið 1 eða meira gefur til kynna að fyrirtæki eigi nóg lausafé til að standa undir skammtímaskuldbindingum sínum. Hlutfall undir 1 gefur til kynna að fyrirtæki hafi ekki endilega nægilegt lausafé til að standast skammtímaskuldir sínar.
Hvað þýðir "sýrupróf"?
Hraðhlutfallið er einnig almennt nefnt „sýrupróf“ hlutfallið. Þetta nafn vísar til fljótlegrar og einfaldrar prófunar sem gullnámumenn notuðu til að ákvarða hvort málmsýni væru sanngull eða ekki. sýru væri bætt við sýni; ef sýnið byrjaði að leysast upp var það ekki gull. Ef það stóð við sýruna, var það líklega.
Auðvitað, í heimi námuvinnslu, þýðir gjaldþol getu til að leysast upp, sem er slæmt í gullnámum vegna þess að málmar sem leysast upp í sýru eru ekki gull. Í fjármálum er þessu hins vegar öfugt farið. Hér þýðir leysir "getur borgað sínar skuldir," þannig að þegar kemur að sýruprófshlutfallinu er gjaldþol af hinu góða og niðurstöður 1 eða gefa til kynna hærri gjaldþol.
Hvernig er hraðhlutfallið reiknað?
Til að reikna út skyndihlutfall fyrirtækis skaltu deila verðmæti lausafjáreigna þess (þ.e. þeirra sem hægt er að breyta í reiðufé á innan við þremur mánuðum) með verðmæti skammtímaskulda þess (þ.e. fé sem þarf að greiða út á næsta ári ).
Athugið: Hvað flokkast undir „lausafjármuni“ getur verið mismunandi eftir fyrirtækjum og atvinnugreinum. Almennt er þó um að ræða reiðufé, ígildi handbærs fjár, viðskiptakröfur og markaðsverðbréf. Þetta ætti allt að vera skráð í efnahagsreikningi fyrirtækis, sem og skammtímaskuldir þess (þær sem koma á gjalddaga innan eins árs).
Quick Ratio Formula
QR = Lausafjármunir / skammtímaskuldir
Dæmi um hraðhlutfall: Apple (NASDAQ: AAPL)
Eftirfarandi tölur eru frá 27. mars 2021 og koma úr efnahagsreikningi Apple. Tölur eru í milljónum dollara.
** Handbært fé og ígildi reiðufjár:** $38.466
Viðskiptakröfur: $18.503
Markaðsverðbréf: $31.368
Skammtímaskuldir: $106.385
QR = Lausafjármunir / skammtímaskuldir
QR = ($38.466 + $18.503 + $31.368) / $106.385
QR = $88.337 / $106.385
QR=0,83
Miðað við þennan útreikning var hraðhlutfall Apple 0,83 í lok mars 2021. Þessi tala gæti verið hærri ef fleiri eignir væru teknar með í útreikningum þess (sjá kafla um núverandi hlutfall hér að neðan).
Hvað er gott hraðhlutfall?
Hraðhlutfall 1 eða hærra gefur til kynna skammtímagjaldþol, eða getu fyrirtækis til að standa við fjárhagslegar skuldbindingar sínar um sinn. Því hærra sem QR fyrirtækis er, því betri stöðu er það í - að minnsta kosti hvað varðar núverandi lausafjárstöðu.
Sem sagt, of hátt hlutfall (segjum yfir 2,5) gæti bent til þess að fyrirtæki sé of lausafé til skamms tíma vegna þess að það er ekki að setja peningana sína í vinnu á skilvirkan hátt með því að ráða, stækka, þróa eða endurfjárfesta á annan hátt. í starfsemi sinni.
Þar sem hraðhlutfallið tekur ekki tillit til allra eigna er hlutfall sem er aðeins undir 1 (td 0,92) ekki endilega ástæða til að vekja athygli, þar sem hægt er að selja minna seljanlegar eignir eða fá viðbótarfjármögnun ef það gerist. fyrirtæki þarf meira fé til að standa straum af komandi skuldagreiðslum.
Hvað þýðir hátt hraðhlutfall?
Hátt hraðhlutfall (hvaða hraðhlutfall sem er yfir 1) þýðir að fyrirtæki hefur nóg af reiðufé og ígildi reiðufjár til að standa straum af öllum skuldagreiðslum sem kunna að koma í gjalddaga á næsta ári eða svo. Hærra hraðhlutfall (eins og 3) þýðir að fyrirtæki gæti ekki að fullu nýtt sér lausafjármögnun sína að fullu með því að nota þær til að auka starfsemi með því að ráða, eignast nýjar verksmiðjur eða búnað eða rannsaka og þróa nýjar vörur eða þjónustu.
Hvað þýðir lágt hraðhlutfall?
Lágt hraðhlutfall (hvað sem er undir 1) getur bent til þess að fyrirtæki sé nokkuð lágt í handbæru fé og ígildi handbærs fjár og gæti þurft að leysa tilteknar eignir upp eða afla sér viðbótarfjármögnunar með útgáfu skuldabréfa eða hlutabréfa til að mæta komandi skuldagreiðslum. Mjög lágt QR gæti jafnvel bent til þess að fyrirtæki stefni í gjaldþrot.
Quick Ratio vs. Núverandi hlutfall: Hver er munurinn?
Hrað- og núverandi hlutföll eru bæði lausafjárhlutföll. Það er að segja, þeir eru báðir mælikvarðar sem fjárfestar geta notað til að meta getu fyrirtækis til að greiða skuldir sínar til skamms tíma. Bæði hlutföllin eru reiknuð með því að deila hluta af eignum fyrirtækis með öllum skammtímaskuldum þess, en þau eru mismunandi eftir því hversu margar eignategundir eru teknar með.
Veltufjárhlutfall inniheldur fleiri eignaflokka en hraðhlutfallið gerir í útreikningi þess, þannig að veltufjárhlutfall fyrirtækis ætti alltaf að vera hærra en hraðhlutfall þess.
Þó að teljarinn fyrir hraðhlutfallið feli aðeins í sér mest lausafjármögnun (reiðufé, lausafjárígildi, viðskiptakröfur og markaðsverðbréf), þá inniheldur teljarinn fyrir veltuhlutfallið allar veltufjármuni (reiðufé, lausafjárígildi, viðskiptakröfur, markaðsverðbréf, birgðahald og fyrirframgreidd gjöld).
Núverandi hlutfall Dæmi: Apple (NASDAQ: AAPL)
Ef við snúum aftur að dæminu hér að ofan, skulum við skoða hvernig núverandi hlutfall Apple (frá og með 27. mars 2021) samanborið við hraðhlutfallið 0,83. Til að reikna út núverandi hlutfall tökum við allar veltufjármunir með í teljarann - ekki bara reiðufé og ígildi handbærs fjár, viðskiptakröfur og markaðsverðbréf. Tölurnar hér að neðan eru í milljónum dollara.
Veltufjármunir: $121.465
Skammtímaskuldir: $106.385
CR = lausafjármunir / skammtímaskuldir
CR = $121.465 / $106.385
CR=1,14
Veltufjárhlutfall Apple var hærra en hraðhlutfall þess í lok mars 2021. Samkvæmt veltufjárhlutfalli Apple átti það meira en nóg af lausafé til að standa undir skuldbindingum sínum fyrir næsta ár. Samkvæmt hraðhlutfalli Apple - því íhaldssamari mælikvarðinn - hafði það ekki alveg nóg lausafé til að standa undir væntanlegum skuldbindingum sínum.
Hvaða eignir eru innifaldar í hverju lausafjárhlutfalli?
TTT
##Hápunktar
Því hærra sem hlutfallsniðurstaðan er, því betra er lausafjárstaða og fjárhagsleg heilsa fyrirtækis; því lægra sem hlutfallið er, þeim mun líklegra er að fyrirtækið eigi í erfiðleikum með að greiða skuldir.
Hraðhlutfallið er talið varfærnari mælikvarði en veltufjárhlutfallið, sem felur í sér allar veltufjármunir sem trygging fyrir skammtímaskuldum.
Hraðhlutfallið mælir getu fyrirtækis til að greiða skammtímaskuldir sínar án þess að þurfa að selja birgðahald sitt eða fá viðbótarfjármögnun.
##Algengar spurningar
Hvað gerist ef hraðhlutfallið gefur til kynna að fyrirtæki sé ekki fljótandi?
Í þessu tilviki getur lausafjárkreppa komið upp jafnvel hjá heilbrigðum fyrirtækjum — ef aðstæður skapast sem gera það að verkum að erfitt er að standa við skammtímaskuldbindingar eins og að greiða niður lán sín og greiða starfsmönnum sínum eða birgjum. Eitt dæmi um víðtæka lausafjárkreppu úr seinni tíð er lánsfjárkreppan á heimsvísu árin 2007-08, þar sem mörg fyrirtæki fundu sig ófær um að tryggja sér skammtímafjármögnun til að greiða strax skuldbindingar sínar. Ef ekki tekst að finna nýja fjármögnun getur félagið neyðst til að slíta eignum í brunaútsölu eða leita gjaldþrotaskipta.
Hvaða eignir eru taldar „fljótastar“?
Fljótlegustu eða auðseljanlegustu eignirnar sem fyrirtæki standa til boða eru handbært fé og ígildi handbærs fjár (svo sem peningamarkaðsfjárfestingar), á eftir koma markaðsverðbréf sem hægt er að selja á markaði með augnabliks fyrirvara í gegnum miðlara fyrirtækisins. Viðskiptakröfur eru einnig taldar með þar sem um er að ræða greiðslur sem til skamms tíma ber á fyrirtækinu af seldum vörum eða veittri þjónustu sem er á gjalddaga.
Hvernig eru hraðhlutföll og núverandi hlutföll mismunandi?
Hraðhlutfallið lítur aðeins á mest lausafjáreignir á efnahagsreikningi fyrirtækis og gefur því nærtækustu mynd af lausafjárstöðu sem til er ef þörf krefur í klípu, sem gerir það að íhaldssamasta mælikvarði á lausafjárstöðu. Veltufjárhlutfall inniheldur einnig minna lausafé eins og birgðir og aðrar veltufjármunir eins og fyrirframgreidd gjöld.
Hvers vegna er það kallað „fljótt“ hlutfallið?
Hraðhlutfallið lítur aðeins á lausafjármögnun sem fyrirtæki hefur tiltækt til að greiða skammtímaskuldir og skuldbindingar. Lausafjáreignir eru þær sem hægt er að breyta fljótt og auðveldlega í reiðufé til að greiða þessa reikninga.
