Núverandi hlutfall

Hvert er núverandi hlutfall og hvernig er það túlkað?

Núverandi hlutfall er ein vinsælasta lausafjármælikvarðinn sem fjárfestar og greiningaraðilar nota til að ákvarða hversu líklegt er að fyrirtæki geti staðið undir skuldum sínum og greiðslum til skamms tíma. Það er mjög svipað og hraða hlutfallið io,. en það tekur allar veltufjármuni með í útreikningi sínum í stað þess að mest seljanlega.

veltufjárhlutfallið ber saman skammtímaeignir beint við skammtímaskuldir gefur hlutfallið 1 eða meira til kynna að fyrirtæki gæti staðið undir öllum skammtímaskuldum sínum með því að nota eignir sem ætlað er að breyta í reiðufé innan sjóðsins . á næsta ári eða svo. Hlutfall minna en 1 getur aftur á móti bent til þess að fyrirtæki sé kannski ekki nógu greiðsluhæft til að standa straum af öllum væntanlegum skuldum sínum ef þær kæmu allar í gjalddaga í einu.

Það er mikilvægt að hafa í huga að veltufjárhlutfallið er skyndimynd af augnabliki í tíma, svo það getur breyst hratt þar sem reikningar eins og skuldir og kröfur sveiflast í jafnvægi, þannig að það ætti alltaf að taka það með fyrirvara.

Ef skammtímaskuldir fara aðeins fram úr skammtímaeignum um lítið magn getur fyrirtæki samt verið í fínu formi. Ef hlutfall fyrirtækis er umtalsvert undir 1 í langan tíma getur það hins vegar bent til vandræða með skammtímagjaldþol fyrirtækisins.

Hvernig er núverandi hlutfall reiknað?

Veltufjárhlutfall er reiknað með því að deila verðmæti veltufjármuna fyrirtækis (þær sem líklegt er að verði breytt í reiðufé eða greitt út innan árs) með verðmæti skammtímaskulda þess (þær sem koma á gjalddaga innan árs)

Venjulega innihalda veltufjármunir handbært fé, ígildi handbærs fjár, markaðsverðbréf og aðrar ýmsar lausafjármunir; en skammtímaskuldir innihalda venjulega komandi skattgreiðslur, viðskiptaskuldir, skuldabréf og aðrar skammtímaskuldir (ef þær koma í gjalddaga innan árs).

Núverandi hlutfallsformúla

CR = Veltufjármunir / skammtímaskuldir

Núverandi hlutfall Dæmi: Apple (NASDAQ: AAPL)

Við skulum reikna út núverandi hlutfall Apple frá og með 27. mars 2021. Til að reikna út núverandi hlutfall tökum við allar veltufjármunir með í teljarann. Þessar tölur má finna á fjárhagsskrám Apple frá þeim degi. Tölurnar hér að neðan eru í milljónum dollara.

Veltufjármunir: $121.465

Skammtímaskuldir: $106.385

CR = lausafjármunir / skammtímaskuldir

CR = $121.465 / $106.385

CR = 1,14

Vegna þess að hlutfallið var yfir 1 lítur út fyrir að Apple hafi verið í heilbrigðri stöðu til að standa straum af öllum væntanlegum skuldbindingum sínum frá og með lok mars 2021.

Núverandi hlutfall vs. hraðhlutfall: Hver er munurinn?

Núverandi og fljótleg hlutföll eru mjög svipuð. Báðir bera saman núverandi eignir fyrirtækis við skammtímaskuldir þess. Sem sagt, veltufjárhlutfallið inniheldur allar veltufjármuni, en skyndihlutfallið inniheldur aðeins seljanlegasta af þeim.

Þar sem eignir eru í teljara beggja hlutfalla en veltuhlutfallið inniheldur fleiri heildareignir (og hlutföllin hafa sama nefnara), ætti veltuhlutfall fyrirtækis alltaf að vera hærra en hraðhlutfall þess.

Hvaða eignir eru innifaldar í hverju hlutfalli?

TTT

Hvað er gott straumhlutfall?

Veltufjárhlutfall yfir 1 er gott vegna þess að það gefur til kynna að fyrirtæki sé í heilbrigðri stöðu til að standa straum af öllum komandi greiðslum sínum með veltufjármunum sínum. Að því sögðu gæti veltuhlutfall of hátt yfir einn (td 2,9) bent til þess að fyrirtæki nýti ekki núverandi eignir sínar á skilvirkan hátt með því að nota þær til að fjárfesta í stækkun, þróun, ráðningum eða öðrum aðferðum sem gætu hjálpað til við að vaxa verðmæti fyrirtækisins með tímanum.

Helst ætti fyrirtæki að eiga nægar veltufjármunir til að vega þyngra en skammtímaskuldir sínar með hæfilegum mun, en ekki svo margar að þær séu að týnast inn á reikninga í stað þess að vera endurfjárfestar í vexti eða rekstri.

Hverjar eru takmarkanir núverandi hlutfalls?

Þó að núverandi hlutfall bjóði fjárfestum saman þægilega leið til að bera saman skammtímalausafjárstöðu ýmissa fyrirtækja sem þeir eru að íhuga að fjárfesta í, gefur það ekki alltaf nákvæma mynd af raunverulegri núverandi lausafjárstöðu hvers fyrirtækis.

Veltufjárhlutfall gerir til dæmis ráð fyrir að birgðum verði alltaf breytt í reiðufé innan árs. Þetta gæti átt við um mörg fyrirtæki, en í ákveðnum atvinnugreinum og aðstæðum er birgðir ekki alltaf jafn fljótandi. Þar sem hraðhlutfallið inniheldur ekki birgðahald í útreikningi þess gæti það verið betri lausafjárvísir í sumum tilvikum.

Sömuleiðis eru ekki öll fyrirtæki með stöðuga sölu á hverju ári. Sum fyrirtæki græða peninga á árstíðabundnu tímabili, þannig að hlutföll þeirra yrðu blásin upp á hásölutímabilum og tæmd á off-season.

Ennfremur hafa mismunandi atvinnugreinar mjög mismunandi lausafjárviðmið, þannig að samanburður á lausafjárhlutfalli tæknifyrirtækis og ávaxtafyrirtækis veitir kannski ekki marktæka innsýn í hversu fljótt hvert fyrirtæki er innan markaðshlutans. Lausafjármælingar eins og hrað- og núverandi hlutföll eru gagnlegust til að bera saman fyrirtæki af tiltölulega svipaðri stærð innan agnaiðnaðar.

Hápunktar

Einn veikleiki núverandi hlutfalls er erfiðleikar þess við að bera saman mælikvarða á milli atvinnugreinahópa.
Núverandi hlutfall hjálpar fjárfestum að skilja meira um getu fyrirtækis til að standa straum af skammtímaskuldum sínum með núverandi eignum sínum og gera samanburð á eplum við epli við keppinauta sína og jafningja.
Veltufjárhlutfall ber allar veltufjármunir fyrirtækis saman við skammtímaskuldir þess.
Aðrir fela í sér ofalhæfingu á tilteknu eigna- og skuldajöfnuði og skortur á upplýsingum um þróun.
Þetta eru venjulega skilgreind sem eignir sem eru reiðufé eða verður breytt í reiðufé á ári eða minna og skuldir sem verða greiddar á ári eða minna.

Algengar spurningar

Hvað gerist ef núverandi hlutfall er minna en 1?

Að jafnaði gæti veltuhlutfall undir 1,00 bent til þess að fyrirtæki gæti átt í erfiðleikum með að standa við skammtímaskuldbindingar sínar, en hlutföll u.þ.b.

Hvernig er núverandi hlutfall reiknað?

Útreikningur á veltufjárhlutfalli er mjög einfalt: Deildu einfaldlega veltufjármunum fyrirtækisins með skammtímaskuldum þess. Veltufjármunir eru þeir sem hægt er að breyta í reiðufé innan eins árs en skammtímaskuldir eru skuldbindingar sem gert er ráð fyrir að verði greiddar innan eins árs. Dæmi um veltufjármunir eru reiðufé, birgðir og viðskiptakröfur. Dæmi um skammtímaskuldir eru viðskiptaskuldir, laun til greiðslu og núverandi hluti hvers kyns áætlaðra vaxta- eða höfuðstólsgreiðslna.

Hvað þýðir núverandi hlutfall 1,5?

Veltufjárhlutfall 1,5 myndi gefa til kynna að fyrirtækið hafi $1,50 af veltufjármunum fyrir hvern $1 af skammtímaskuldum. Segjum sem svo að veltufjármunir fyrirtækis samanstandi af $50.000 í reiðufé auk $100.000 í viðskiptakröfum. Á sama tíma samanstanda skammtímaskuldir þess af $100.000 í viðskiptaskuldum. Í þessari atburðarás myndi fyrirtækið hafa núverandi hlutfall 1,5, reiknað með því að deila veltufjármuni þess ($150.000) með núverandi skuldum ($100.000).

Hvað er gott straumhlutfall?

Hvað telst gott núverandi hlutfall fer eftir atvinnugrein fyrirtækisins og sögulegri afkomu. Núverandi hlutföll 1,50 eða hærra myndu almennt gefa til kynna nægan lausafjárstöðu. Opinberlega skráð fyrirtæki í Bandaríkjunum greindu frá miðgildi núverandi hlutfalls upp á 1,94 árið 2020.