Strategia di acquisizione di asset
Che cos'è una strategia di acquisizione di asset?
Una strategia di acquisizione di asset è quando una società acquista un'altra società attraverso il processo di acquisto dei suoi asset, al contrario di una strategia di acquisizione tradizionale, che prevede l'acquisto di azioni.
Comprendere una strategia di acquisizione di asset
acquisizione in generale sono un mezzo per un'azienda per promuovere la crescita acquistando altre società o unità aziendali di altre società . Ciò è in contrasto con una strategia di crescita organica,. per cui l'obiettivo è aumentare l'attività delle linee di business interne.
Ci sono molte ragioni per cui un'azienda vorrebbe acquistare un'altra azienda. Questi motivi possono includere la creazione di economie di scala in una linea di prodotti o servizi esistente, la riduzione della concorrenza, il passaggio a un mercato adiacente, la penetrazione in un altro mercato geografico, il vantaggio di sinergie o persino l'anticipo di un concorrente che potrebbe guardare la stessa azienda.
Una strategia di acquisizione offre a una grande azienda in un settore maturo un modo per aumentare le vendite o la crescita dei profitti, o per un'azienda più piccola di accelerare i passi verso un obiettivo dimensionale.
La maggior parte delle acquisizioni avviene attraverso l'acquisto di azioni di una società e l'ottenimento del controllo di tale società . Una strategia di acquisizione di attività si concentra sull'acquisto delle attività di un'azienda e talvolta delle sue passività . Poiché entrambe le società possono decidere quali attività e passività devono essere scambiate, una strategia di acquisizione di attività consente una maggiore flessibilità nella struttura rispetto all'acquisto di azioni.
Determinazione di attività e passivitÃ
Il vantaggio di una strategia di acquisizione di asset, rispetto a una strategia di acquisizione di azioni, è che la società acquirente può scegliere le parti di un'azienda che gli piacciono e che ritiene possano avvantaggiare la propria azienda. Ciò è in contrasto con una strategia di acquisizione di azioni in cui una società dovrebbe acquistare tutte le parti di un'azienda in cui alcune aree potrebbero non adattarsi e dover essere cedute in futuro.
La scelta di quali attività , e talvolta passività , acquisire evita eventuali problemi imprevisti che non sono stati rivelati prima dell'acquisizione, che potrebbero inasprire il commercio o causare più problemi di quanti ne valga la pena. Ciò riduce il rischio e le eventuali perdite.
Questo tipo di strategia funziona bene in relazione alle società in bancarotta,. dove un'azienda può scegliere le restanti parti redditizie di un'azienda senza dover acquistare le parti che non forniscono più alcun valore.
Determinazione del prezzo e integrazione di una strategia di acquisizione di asset
Un altro elemento cruciale di una strategia di acquisizione di asset è il prezzo di acquisto e il metodo di finanziamento. I manager prudenti non pagheranno più del dovuto per un bene (cioè eviteranno di effettuare un'acquisizione diluitiva ) e quando decideranno di acquistare un'altra società o un'unità di una società si assicureranno che l'impatto sul bilancio della loro azienda sia accettabile.
Ad esempio, se è necessario indebitarsi troppo per acquisire un bene, senza un guadagno futuro sufficiente, un'azienda può decidere di non procedere con l'acquisizione.
Un altro elemento della strategia è determinare come l'asset acquisito verrà integrato e quindi tracciato in termini di contributo agli utili. È importante disporre di un metodo valido per monitorare il contributo dell'attività acquisita al flusso di cassa della società esistente,. all'utile per azione (EPS) o ad altri obiettivi finanziari in modo che la direzione possa costruire un modello per le future acquisizioni di attività .
La direzione valuterà anche i passaggi necessari per concludere con successo una strategia di acquisizione di asset e se esiste un adattamento culturale a lungo termine per quanto riguarda il personale.
Il prezzo di acquisto pagato per i beni e le modalità di allocazione tra gli stessi è stabilito dall'Internal Revenue Service (IRS), che prevede che il prezzo di acquisto debba essere allocato con il metodo del residuo. Ciò prevede che il prezzo di acquisto sia allocato alle attività sulla base del loro fair market value e l'eventuale importo aggiuntivo sia allocato ad avviamento.
Mette in risalto
Le ragioni di una strategia di acquisizione di asset si concentrano sulla promozione della crescita attraverso mezzi esterni anziché sulla crescita organica dall'interno.
Le strategie di acquisizione di asset funzionano particolarmente bene per quanto riguarda gli asset delle società fallite.
La scelta di attività e passività specifiche riduce il rischio e le perdite potenziali.
L'Internal Revenue Services (IRS) stabilisce che il prezzo pagato per tutti i beni deve essere allocato a ogni singolo bene utilizzando il metodo del residuo.
Una strategia di acquisizione di asset è l'acquisto di un'altra società attraverso il processo di acquisto dei suoi asset invece di acquistare le sue azioni.
In una strategia di acquisizione di attività un'azienda sceglie le attività , e talvolta le passività , che desidera ottenere, al contrario di un'acquisizione tradizionale in cui acquista l'intera azienda.
