Apprezzamento di capitale

Che cos'è l'apprezzamento del capitale?

prezzo di mercato di un investimento . L'apprezzamento del capitale è la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di un investimento. Se un investitore acquista un'azione per $ 10 per azione, ad esempio, e il prezzo dell'azione sale a $ 12, l'investitore ha guadagnato $ 2 in apprezzamento del capitale. Quando l'investitore vende l'azione, i $ 2 guadagnati diventano una plusvalenza.

Capire l'apprezzamento del capitale

L'apprezzamento del capitale si riferisce alla parte di un investimento in cui i guadagni nel prezzo di mercato superano il prezzo di acquisto dell'investimento originale o la base del costo. L'apprezzamento del capitale può verificarsi per molte ragioni diverse in diversi mercati e classi di attività. Alcune delle attività finanziarie in cui si investe per l'apprezzamento del capitale includono:

• Partecipazioni immobiliari

• Fondi comuni o fondi contenenti un pool di denaro investito in vari titoli

• ETF o fondi negoziati in borsa o titoli che replicano un indice come l'S&P 500

• Materie prime come petrolio o rame

• Azioni o azioni

La rivalutazione del capitale non viene tassata fino a quando un investimento non viene venduto e il guadagno viene realizzato, ovvero quando diventa una plusvalenza. Le aliquote fiscali sulle plusvalenze variano a seconda che l'investimento fosse una partecipazione a breve oa lungo termine.

Tuttavia, l'apprezzamento del capitale non è l'unica fonte di rendimenti degli investimenti. I dividendi e gli interessi attivi sono altre due principali fonti di reddito per gli investitori. I dividendi sono in genere pagamenti in contanti dalle società agli azionisti come ricompensa per l'investimento nelle azioni della società. Gli interessi attivi possono essere guadagnati attraverso conti bancari fruttiferi come certificati di deposito. Il reddito da interessi può anche provenire dall'investimento in obbligazioni, che sono strumenti di debito emessi da governi e società. Le obbligazioni di solito pagano un rendimento o un tasso di interesse fisso. La combinazione di apprezzamento del capitale con dividendi o rendimenti da interessi viene definita rendimento totale.

Cause dell'apprezzamento del capitale

Il valore dei beni può aumentare per diversi motivi. Può esserci una tendenza generale all'aumento dei valori degli asset, inclusi fattori macroeconomici come una forte crescita economica o la politica della Federal Reserve come l'abbassamento dei tassi di interesse, che stimola la crescita dei prestiti, iniettando denaro nell'economia.

A un livello più granulare, il prezzo di un'azione può aumentare perché la società sottostante sta crescendo più velocemente delle società concorrenti nel suo settore oa un ritmo più veloce di quanto si aspettassero i partecipanti al mercato. Il valore di immobili come una casa può aumentare a causa della vicinanza a nuovi sviluppi come scuole o centri commerciali. Un'economia forte può portare a un aumento della domanda di alloggi poiché le persone hanno un lavoro e un reddito stabili.

Investire per l'apprezzamento del capitale

L'apprezzamento del capitale è spesso un obiettivo di investimento dichiarato di molti fondi comuni di investimento. Questi fondi cercano investimenti che aumenteranno di valore in base all'aumento dei guadagni o ad altre metriche fondamentali. Gli investimenti mirati all'apprezzamento del capitale tendono ad avere un rischio maggiore rispetto alle attività scelte per la conservazione del capitale o la generazione di reddito, come titoli di stato, obbligazioni municipali o azioni che pagano dividendi. Di conseguenza, i fondi di rivalutazione del capitale sono considerati i più appropriati per gli investitori tolleranti al rischio. I fondi di crescita sono solitamente caratterizzati come fondi di apprezzamento del capitale poiché investono in azioni di società che stanno crescendo rapidamente e aumentando il loro valore. L'apprezzamento del capitale è impiegato come strategia di investimento per soddisfare gli obiettivi finanziari degli investitori.

Obbligazione di apprezzamento del capitale

Le obbligazioni con rivalutazione del capitale sono garantite da agenzie del governo locale e sono quindi note come titoli municipali. Queste obbligazioni funzionano combinando gli interessi fino alla scadenza, quando l'investitore riceve una somma forfettaria che include il valore dell'obbligazione e l'interesse totale maturato. Le obbligazioni di apprezzamento differiscono dalle obbligazioni tradizionali, che in genere pagano gli interessi ogni anno.

Esempio di apprezzamento del capitale

Un investitore acquista un'azione per $ 10 e l'azione paga un dividendo annuo di $ 1, pari a un rendimento da dividendo del 10%. Un anno dopo, il titolo viene scambiato a $ 15 per azione e l'investitore ha ricevuto un dividendo di $ 1. L'investitore ha un ritorno di $ 5 dall'apprezzamento del capitale poiché il prezzo del titolo è passato dal prezzo di acquisto o base di costo di $ 10 a un valore di mercato corrente di $ 15 per azione. In termini percentuali, l'aumento del prezzo del titolo ha comportato un rendimento del 50% dall'apprezzamento del capitale. Il rendimento del dividendo è di $ 1, pari a un rendimento del 10% in linea con il rendimento del dividendo originale. Il rendimento dell'apprezzamento del capitale combinato con il rendimento del dividendo porta a un rendimento totale del titolo di $ 6 o 60%.

Mette in risalto

• Gli investimenti progettati per l'apprezzamento del capitale includono immobili, fondi comuni di investimento, ETF o fondi negoziati in borsa, azioni e materie prime.

• L'apprezzamento del capitale è la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di un investimento.

• L'apprezzamento del capitale è un aumento del prezzo di mercato di un investimento.