Indice delle armi (TRIN)

Qual è l'indice delle armi (TRIN)?

L'indice Arms, chiamato anche Short-Term Trading Index (TRIN) è un indicatore di analisi tecnica che confronta il numero di azioni in rialzo e in calo (rapporto AD) con il volume in avanzamento e in calo (volume AD). Viene utilizzato per valutare il sentiment generale del mercato. Richard W. Arms, Jr. lo ha inventato nel 1967 e misura il rapporto tra domanda e offerta del mercato. Serve come predittore dei futuri movimenti dei prezzi nel mercato, principalmente su base infragiornaliera. Lo fa generando livelli di ipercomprato e ipervenduto,. che indicano quando l'indice (e la maggior parte delle azioni in esso contenute) cambierà direzione.

La formula per l'indice di armi (TRIN) è:

$\begin &\text\ =\ \frac{\text{Azioni avanzate/ Azioni in calo}}{\text{Volume in aumento/Volume in calo}}\ &\textbf\ & \begin \text\ =\ &\text{Numero di azioni più alte}\ &\text\end\ &\begin \text\ =\ &\text\ &\text\end\ &\begin \text\ =\ &\text\ &\text\end\ &\begin\text\ =\ &amp ;\text\ &\text\end \end$</ span>

Come calcolare l'indice di armi (TRIN)

TRIN è fornito in molte applicazioni di creazione di grafici. Per calcolare a mano, utilizzare i seguenti passaggi.

1. A intervalli prestabiliti, ad esempio ogni cinque minuti o ogni giorno (o qualsiasi intervallo scelto), trovare il rapporto AD dividendo il numero di stock in avanzamento per il numero di stock in calo.

2. Dividi il volume totale in avanzamento per il volume totale in diminuzione per ottenere il volume AD.

3. Dividere il rapporto AD per il volume AD.

4. Registrare il risultato e tracciare su un grafico.

5. Ripetere il calcolo al successivo intervallo di tempo scelto.

6. Collegare più punti dati per formare un grafico e vedere come si muove il TRIN nel tempo.

Cosa ti dice l'indice delle armi (TRIN)?

L'indice Arms cerca di fornire una spiegazione più dinamica dei movimenti complessivi nel valore composito delle borse valori, come il NYSE o il NASDAQ, analizzando la forza e l' ampiezza di questi movimenti.

Un valore di indice di 1,0 indica che il rapporto tra AD Volume è uguale al rapporto AD. Si dice che il mercato sia in uno stato neutrale quando l'indice è uguale a 1,0, poiché il volume in aumento è distribuito uniformemente sulle emissioni in avanzamento e il volume in discesa è distribuito uniformemente sulle emissioni in calo.

Molti analisti ritengono che l'indice Arms fornisca un segnale rialzista quando è inferiore a 1,0, poiché c'è un volume maggiore nel titolo medio in rialzo rispetto al titolo medio in ribasso. In effetti, alcuni analisti hanno riscontrato che l'equilibrio di lungo termine dell'indice è inferiore a 1,0, confermando potenzialmente che esiste una propensione rialzista per il mercato azionario.

D'altra parte, una lettura maggiore di 1,0 è generalmente vista come un segnale ribassista,. poiché c'è un volume maggiore nel titolo medio in ribasso rispetto al titolo medio in rialzo.

Più il valore dell'indice Arms è lontano da 1,00, maggiore è il contrasto tra l'acquisto e la vendita in quel giorno. Un valore che supera 3,00 indica un mercato ipervenduto e quel sentimento ribassista è troppo drammatico. Ciò potrebbe significare che è in arrivo un'inversione al rialzo dei prezzi/indice.

Al contrario, un valore TRIN che scende al di sotto di 0,50 potrebbe indicare un mercato ipercomprato e che il sentimento rialzista si sta surriscaldando.

I trader guardano non solo al valore dell'indicatore, ma anche a come cambia nel corso della giornata. Cercano gli estremi nel valore dell'indice per i segnali che il mercato potrebbe presto cambiare direzione.

La differenza tra l'indice Arms (TRIN) e il Tick Index (TICK)

TRIN confronta il numero di titoli in rialzo e in calo con il volume degli stock in rialzo e in calo. L' indice Tick confronta il numero di titoli in aumento con il numero di titoli in calo. Il Tick Index viene utilizzato per valutare il sentiment intraday. Il Tick Index non tiene conto del volume, ma letture estreme segnalano comunque condizioni di potenziale ipercomprato o ipervenduto.

Limitazioni all'uso dell'indice delle armi (TRIN)

L'indice Arms ha alcune peculiarità matematiche di cui i trader e gli investitori dovrebbero essere consapevoli quando lo utilizzano. Poiché l'indice enfatizza il volume, sorgono imprecisioni quando non c'è tanto volume in avanzamento nell'avanzamento dei problemi come previsto. Questa potrebbe non essere una situazione tipica, ma è una situazione che può verificarsi e potrebbe potenzialmente rendere l'indicatore inaffidabile.

Di seguito sono riportati due esempi di casi in cui possono verificarsi problemi:

• Supponiamo che si verifichi una giornata molto rialzista in cui ci sono il doppio delle emissioni in avanzamento rispetto alle emissioni in calo e il doppio del volume in avanzamento rispetto al volume in calo. Nonostante il trading molto rialzista, l'indice Arms produrrebbe solo un valore neutro di (2/1)/(2/1) = 1,0, suggerendo che la lettura dell'indice potrebbe non essere del tutto accurata.

• Supponiamo che si verifichi un altro scenario rialzista in cui ci sono tre volte più problemi in avanzamento rispetto a problemi in calo e il doppio del volume in avanzamento rispetto al volume in calo. In questo caso, l'indice Arms produrrebbe effettivamente una lettura ribassista (3/1)/(2/1) = 1,5, suggerendo ancora una volta un'imprecisione.

Un modo per risolvere questo problema sarebbe separare i due componenti dell'indicatore in problemi e volume invece di usarli nella stessa equazione. Ad esempio, i problemi in avanzamento divisi per quelli in calo potrebbero mostrare una tendenza, mentre l'aumento del volume rispetto al volume in calo potrebbe mostrare una tendenza separata. Questi rapporti sono chiamati rispettivamente rapporto anticipo/ribasso e rapporto rialzo/ribasso. Entrambi potrebbero essere paragonati per raccontare la vera storia del mercato.

Mette in risalto

• L'indice Arms si muove in direzione opposta alla traiettoria di prezzo dell'indice. Come discusso in precedenza, un forte aumento dei prezzi vedrà TRIN spostarsi a livelli più bassi. Un indice in calo vedrà TRIN spingere più in alto.

• Se il volume AD ha un rapporto inferiore al rapporto AD, TRIN sarà superiore a uno.

• Una lettura TRIN sopra uno in genere accompagna un forte calo dei prezzi, poiché il forte volume nei declinatori aiuta ad alimentare il selloff.

• Se il volume AD crea un rapporto superiore al rapporto AD, TRIN sarà inferiore a uno.

• Una lettura TRIN al di sotto di uno in genere accompagna un forte aumento dei prezzi, poiché il forte volume delle azioni in aumento aiuta ad alimentare il rally.