Stock di grande valore

Cosa sono le azioni large cap? Quanti sono lì?

Le dimensioni significano tutto a Wall Street: più grande è l'azienda, più prezioso viene percepito dal pubblico. Le società a grande capitalizzazione hanno una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 10 miliardi e $ 200 miliardi; si tratta di aziende come McDonalds (MCD), T-Mobile (TMUS) e Dow Chemical (DOW), nomi familiari perché realizzano i prodotti e i servizi che utilizziamo ogni giorno.

Le azioni a grande capitalizzazione sono anche chiamate blue chips,. perché se hai mai giocato a poker, sai che le blue poker chips sono le più preziose.

Essendo la pietra angolare di molti portafogli buy-and-hold, i titoli a grande capitalizzazione rappresentano società affermate con operazioni globali diversificate e un track record di crescita degli utili stabile. Hanno dimostrato di poter resistere alla volatilità del mercato e molti offrono un dividendo,. che è una parte dei loro profitti inviata direttamente agli azionisti.

Le large cap potrebbero non avere il potenziale esplosivo delle azioni small cap,. ma comportano anche un rischio minore. E mentre le aziende di tutte le forme e dimensioni operano a Wall Street, la parte del leone degli indici di borsa appartiene solo a poche società a grande capitalizzazione: l'80% dell 'S&P 500 è costituito da società a grande capitalizzazione, così come la metà dei componenti nel Dow Jones Industrial Average (l'altra metà è ancora più grande). Ciò rende le large cap facilmente negoziabili, nonché un veicolo privilegiato di molti investitori istituzionali.

Che cos'è la capitalizzazione di mercato? Dove si adattano i cappucci grandi?

Gli investitori utilizzano la capitalizzazione di mercato per valutare quanto vale un'azienda perché offre loro un modo semplice per confrontare società con prezzi azionari diversi.

Per calcolare la capitalizzazione di mercato di una società, tutto ciò che devi fare è moltiplicare il prezzo corrente di un'azione per il numero di azioni in circolazione.

​​Di seguito una tabella di titoli classificati per capitalizzazione di mercato:

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Sebbene le società a grande capitalizzazione non siano grandi come le mega-cap, ce ne sono molte di più e alcuni sostengono che, a differenza delle mega azioni, le società a grande capitalizzazione hanno ancora margini di crescita.

Perché le azioni large cap sono meno volatili?

Nessun titolo è immune alle rotazioni di Wall Street: tutti i titoli salgono e scendono in base alle condizioni economiche generali, come inflazione o recessione ; quasi tutti i titoli godranno di un apprezzamento al rialzo durante un mercato rialzista e nessun titolo è immune da svendite estreme, se dovesse rimanere bloccato all'interno di una bolla patrimoniale.

In generale, gli investitori possono guardare alle dimensioni e al valore di un'azione per illustrare quanto sia rischioso come investimento. Poiché le società ad alta capitalizzazione hanno sia le dimensioni che la valutazione dalla loro parte, spesso rappresentano alcune delle scelte di investimento più sicure al di fuori dei titoli a reddito fisso come i titoli del Tesoro e le obbligazioni.

I motivi sono tre:

1. Le società ad alta capitalizzazione sono in genere società mature. Sono in circolazione da un po', dopotutto, la loro quota di mercato non è cresciuta fino a raggiungere i miliardi dall'oggi al domani.

2. Le società a grande capitalizzazione offrono una crescita costante degli utili, il che significa che le loro operazioni sono finanziariamente sane, oltre che trasparenti

3. Inoltre, molte società ad alta capitalizzazione offrono un dividendo, che può fungere da valvola di sicurezza nei mercati turbolenti

E poiché le società a grande capitalizzazione sono una scelta di investimento popolare per molti investitori, hanno un'elevata liquidità,. il che significa che le azioni possono essere acquistate e vendute facilmente.

Tutte queste cose significano una minore volatilità.

Quando vanno bene le azioni large cap?

Spesso investire si riduce a una questione di rischio e rendimento.

Investire in small cap consente agli investitori di trarre vantaggio dal premio di rischio, il che significa che più rischioso è l'asset, maggiore è il rendimento potenziale. Le società a bassa capitalizzazione in genere hanno maggiori opportunità di crescita ed espansione e alcuni investitori ritengono che ciò eclissi il comfort e la prevedibilità dell'investimento in società più grandi.

Ma quanto rischio è disposto a correre un investitore per la possibilità di un profitto smisurato? Proprio come le società a bassa capitalizzazione dimostrano un potenziale di crescita verso il cielo, potrebbero altrettanto rapidamente vedere i loro guadagni erodersi quando il mercato si dirigerà a sud.

Le società ad alta capitalizzazione, d'altra parte, sono società più affermate che hanno dimostrato una crescita stabile, quindi sebbene la ricompensa potrebbe non essere così succosa, di solito hanno profili di rischio molto più bassi, il che le rende un investimento interessante in quasi tutte le fasi del ciclo di mercato .

Le large cap sono sopravvalutate?

Come capire se una società ad alta capitalizzazione è sopravvalutata? Non tutti i titoli hanno più spazio per l'esecuzione. Gli investitori dovrebbero sempre tenere d'occhio i fondamentali delle azioni e prendere in considerazione il rapporto prezzo/utili di una società e l' enterprise value,. che misurano entrambi i prezzi correnti delle azioni con gli utili.

Come posso acquistare le large cap? Quali sono alcuni titoli a capitalizzazione elevata da acquistare ora?

Gli investitori possono acquistare azioni di società a grande capitalizzazione tramite un broker online, come Charles Schwab, TD Ameritrade o Robinhood. Le società ad alta capitalizzazione possono anche essere acquistate come parte di un fondo comune di investimento o in un fondo negoziato in borsa che replica un indice di borsa.

Quali sono alcuni dei migliori trading di large cap oggi? TheStreet.com ha appena pubblicato la sua lista dei 20 migliori fondi comuni di investimento azionari a grande capitalizzazione in questo momento.

E mentre l'inflazione sta raggiungendo nuovi massimi e le interruzioni della catena di approvvigionamento stanno decimando gli utili, Dan Weil di TheStreet ricorda agli investitori quanto sia importante ricordare che i prezzi delle azioni non sempre tengono traccia delle prestazioni dell'azienda.

Mette in risalto

• Come tutti i titoli value, tuttavia, gli investitori dovrebbero prestare attenzione alle trappole del valore e al deterioramento dei dati finanziari responsabili della sottovalutazione.

• Le azioni di grande valore si riferiscono a quelle società che sono sia a grande capitalizzazione (maggiore di $ 10 miliardi di capitalizzazione di mercato) che anche ad azioni di valore.

• Le azioni di grande valore sono spesso società mature e stabili che pagano dividendi regolari, attraenti per gli investitori con un valore di rischio inferiore.