Beneficiario
Che cos'è un beneficiario effettivo?
Un beneficiario effettivo è una persona che gode dei benefici della proprietà anche se il titolo di una qualche forma di proprietà è in un altro nome.
Indica anche qualsiasi individuo o gruppo di individui che, direttamente o indirettamente, ha il potere di votare o influenzare le decisioni di transazione relative a uno specifico titolo, come le azioni di una società.
Capire i beneficiari effettivi
Ad esempio, quando le azioni di un fondo comune di investimento sono detenute da una banca depositaria o quando i titoli sono detenuti da un intermediario in nome della via, il vero proprietario è il beneficiario effettivo, anche se, per sicurezza e comodità, la banca o l'intermediario ne detiene il titolo .
La titolarità effettiva può essere condivisa tra un gruppo di individui. Se un beneficiario effettivo controlla una posizione superiore al 5%, deve presentare la Tabella 13D ai sensi della Sezione 12 del Securities Exchange Act del 1934.
La proprietà effettiva si distingue dalla proprietà legale. Nella maggior parte dei casi, i proprietari legali e quelli effettivi sono la stessa cosa, ma ci sono alcuni casi, legittimi e talvolta non così legittimi, in cui il proprietario effettivo di una proprietà potrebbe voler rimanere anonimo.
Titoli
Come menzionato nell'esempio sopra, i titoli quotati in borsa sono spesso registrati a nome di un broker per sicurezza e comodità.
La Securities and Exchange Commission (SEC) lo riconosce e ha regolamentato la pratica. Nelle società private, per una serie di motivi, un beneficiario effettivo potrebbe non volere il proprio nome come azionista registrato. Finché vengono rispettate le leggi fiscali e altre leggi, questa pratica non è di per sé illegale.
Immobiliare
Nella maggior parte dei paesi, i registri immobiliari mostrano i nomi dei proprietari degli immobili. In alcuni casi, un beneficiario effettivo potrebbe non volere che il proprio nome appaia nei registri pubblici. In questi casi, è comune che gli amministratori fiduciari o altre entità agiscano come titolari legali al posto del titolare effettivo.
Ad esempio, artisti o politici famosi potrebbero non volere che il loro indirizzo di casa sia facilmente reperibile nei registri pubblici, quindi non compaiono personalmente negli atti di proprietà.
Protezione delle risorse
Le persone facoltose che sono a rischio di azioni legali, o semplicemente vogliono proteggere i loro beni e pianificare la loro proprietà, generalmente utilizzano i trust per agire come i proprietari legali delle loro proprietà, spesso titoli e denaro, mentre loro e le loro famiglie continuano ad essere i beneficiari effettivi . Anche in questo caso, questa pratica è legale ma altamente regolamentata.
Documenti di Panama
Notoriamente, all'inizio del 2016, il Consorzio Internazionale dei Giornalisti Investigativi ha reso pubblico ciò che ha chiamato i " Panamá Papers ". Questi documenti, tratti dagli archivi dello studio legale Mossack Fonseca & Co., mostrano in dettaglio la proprietà effettiva di diverse migliaia di società offshore.
Sebbene molti siano stati utilizzati legalmente, sembra che alcuni titolari effettivi siano stati nascosti per motivi nefasti o illegali.
Regole più recenti relative ai beneficiari effettivi
Il 5 maggio 2016, la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ha rafforzato e chiarito i requisiti di due diligence per banche, broker, fondi comuni di investimento e altri enti finanziari. Soprattutto, le nuove regole richiedono ai clienti di persone giuridiche di identificare e verificare l'identità dei loro titolari effettivi quando aprono un conto. Queste regole sono entrate in vigore l'11 maggio 2018.
Mette in risalto
Gli individui facoltosi a rischio di azioni legali spesso utilizzano i trust per agire come proprietari legali della proprietà.
La proprietà effettiva è distinta dalla proprietà legale, sebbene nella maggior parte dei casi i titolari legali e quelli effettivi siano la stessa cosa.
I titoli quotati in borsa sono spesso registrati a nome di un broker per sicurezza e comodità.
Un beneficiario effettivo è una persona che gode dei benefici della proprietà anche se il titolo della proprietà è in un altro nome.
