Investitore al dettaglio
Che cos'è un investitore al dettaglio?
Un investitore al dettaglio, noto anche come investitore individuale, è un investitore non professionale che acquista e vende titoli o fondi che contengono un paniere di titoli come fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF).
Gli investitori al dettaglio eseguono le loro operazioni tramite società di intermediazione tradizionali o online o altri tipi di conti di investimento. Gli investitori al dettaglio acquistano titoli per i propri conti personali e spesso scambiano importi notevolmente inferiori rispetto agli investitori istituzionali. Un investitore istituzionale è un termine generico per investimenti su larga scala da parte di gestori di portafogli e gestori di fondi professionisti che potrebbero gestire un fondo comune di investimento o un fondo pensione.
Capire gli investitori al dettaglio
Gli investitori al dettaglio di solito acquistano e vendono operazioni sui mercati azionari e obbligazionari e tendono a investire importi molto inferiori rispetto ai grandi investitori istituzionali. Tuttavia, gli investitori al dettaglio più ricchi possono ora accedere a classi di investimento alternative come private equity e hedge fund. A causa del loro ridotto potere d'acquisto, la maggior parte degli investitori al dettaglio potrebbe dover pagare commissioni o commissioni più elevate per le proprie operazioni, sebbene molti broker abbiano eliminato le commissioni per le operazioni online.
La US Securities and Exchange Commission (SEC) ha il compito di proteggere gli investitori al dettaglio per garantire che i mercati funzionino in modo equo e ordinato. La SEC aiuta gli investitori al dettaglio fornendo istruzione e l'applicazione delle normative per garantire che le persone rimangano sicure e a proprio agio nell'investire nei mercati.
Gli investitori al dettaglio hanno un impatto significativo sul sentiment del mercato,. che rappresenta il tono generale dei mercati finanziari. I predittori del sentiment degli investitori includono i flussi dei fondi comuni, la performance del primo giorno delle IPO e i dati del sondaggio dell'American Association of Individual Investors, che interroga gli investitori al dettaglio sulle loro aspettative per il mercato. Il sentimento è seguito anche da agenti di cambio come TD Ameritrade ed E*TRADE.
Critiche degli investitori al dettaglio
I critici affermano che gli investitori più piccoli non hanno la conoscenza, la disciplina o l'esperienza per ricercare i loro investimenti. Un investitore che effettua operazioni di piccole dimensioni è talvolta noto in modo peggiorativo come piker.
Di conseguenza, minano il ruolo dei mercati finanziari nell'allocazione efficiente delle risorse; e attraverso scambi affollati, provoca vendite di panico. Si dice che questi investitori non sofisticati siano vulnerabili ai pregiudizi comportamentali e potrebbero sottovalutare il potere delle masse che guidano il mercato.
Il mercato degli investimenti al dettaglio
Il mercato degli investimenti al dettaglio negli Stati Uniti ha dimensioni e portata significative e, secondo la SEC, nel 2020 "le famiglie americane possiedono azioni per un valore di $ 29 trilioni, più del 58% del mercato azionario statunitense, direttamente o indirettamente attraverso fondi, conti pensionistici e altri investimenti. "
"Quarantatré milioni di famiglie statunitensi detengono un conto pensionistico o di intermediazione. Cinquantasei milioni di famiglie statunitensi (44% di tutte le famiglie) possiedono almeno un fondo comune di investimento statunitense" a partire dal 2018 .
E mentre gli americani gravitavano sui conti di risparmio e sugli investimenti passivi all'indomani della crisi finanziaria del 2008,. il numero di famiglie che possiedono azioni è aumentato da allora. Secondo l'indagine della Federal Reserve sulle finanze dei consumatori, circa il 53% delle famiglie possedeva azioni e il 70% delle famiglie a reddito medio-alto possedeva azioni nel 2019 .
A differenza dei trader istituzionali, i trader al dettaglio hanno maggiori probabilità di investire in azioni di società più piccole perché possono avere prezzi più bassi, consentendo loro di acquistare molti titoli diversi in un numero adeguato di azioni per ottenere un portafoglio diversificato.
Gli investitori al dettaglio ora hanno accesso a più informazioni finanziarie, formazione sugli investimenti e strumenti di trading che mai. Le commissioni di intermediazione sono diminuite e il trading mobile ha consentito agli investitori di gestire attivamente i propri portafogli dai propri smartphone o altri dispositivi mobili. Una vasta gamma di fondi e broker al dettaglio ha importi minimi di investimento modesti o depositi minimi di poche centinaia di dollari e alcuni ETF e robo-advisor non ne richiedono. Tuttavia, per quanto democratizzato diventi l'investimento, si tratta ancora di fare i compiti.
Investitori instituzionali
Gli investitori istituzionali sono i grandi attori del mercato che muovono grandi somme di denaro. Esempi di investitori istituzionali includono:
Fondi pensione
Fondi comuni di investimento
Gestori di denaro
Compagnie di assicurazione
Banche d'investimento
Fondi di dotazione per un'università o college
Fondi hedge
Società di private equity o investitori
investitori istituzionali rappresentano una quota significativa del volume degli scambi alla Borsa di New York (NYSE). Spostano grandi blocchi di azioni e hanno un'enorme influenza sui movimenti del mercato azionario. Poiché sono considerati investitori sofisticati che sono informati e, quindi, meno propensi a fare investimenti non istruiti, gli investitori istituzionali sono soggetti a un minor numero di normative protettive che la SEC fornisce al tuo investitore medio di tutti i giorni.
Il denaro utilizzato dagli investitori istituzionali non è in realtà denaro di proprietà delle istituzioni. Gli investitori istituzionali generalmente investono per altre persone. Se hai un piano pensionistico sul lavoro, un fondo comune di investimento o qualsiasi tipo di assicurazione, stai effettivamente beneficiando dell'esperienza degli investitori istituzionali.
Mette in risalto
Il mercato degli investimenti al dettaglio è enorme poiché include conti pensionistici, società di intermediazione, trading online e robo-advisor.
A causa delle loro operazioni più piccole, gli investitori al dettaglio possono pagare commissioni e commissioni più elevate, sebbene alcuni broker online offrano trading senza commissioni.
Gli investitori al dettaglio sono partecipanti al mercato non professionisti che generalmente investono importi inferiori rispetto agli investitori istituzionali più grandi.
