Consulente per gli investimenti
Che cos'è un consulente per gli investimenti?
Un consulente per gli investimenti (noto anche come agente di borsa) è qualsiasi persona o gruppo che formula raccomandazioni di investimento o conduce analisi di titoli in cambio di una commissione, sia attraverso la gestione diretta del patrimonio dei clienti che tramite pubblicazioni scritte. La definizione precisa del termine è stata stabilita attraverso l' Investment Advisers Act del 1940.
Un consulente per gli investimenti con risorse sufficienti per essere registrato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) è noto come Registered Investment Advisor (RIA). I consulenti per gli investimenti sono anche indicati come "consulenti finanziari" e possono in alternativa essere scritti come "consulenti per gli investimenti" o "consulenti finanziari".
Come funzionano i consulenti per gli investimenti
I consulenti per gli investimenti lavorano come professionisti nel settore finanziario fornendo una guida ai clienti in cambio di commissioni specifiche. I consulenti per gli investimenti hanno un dovere fiduciario nei confronti dei loro clienti e sono tenuti a mettere sempre al primo posto gli interessi dei loro clienti.
Ad esempio, i consulenti per gli investimenti devono garantire che le transazioni dei clienti abbiano la priorità sulle proprie e che tutte le raccomandazioni rivolte ai clienti siano ben adattate alle esigenze, alle preferenze e alle circostanze finanziarie di tali clienti. I consulenti per gli investimenti devono inoltre prestare attenzione a evitare qualsiasi conflitto di interessi reale o percepito.
Un modo in cui i consulenti per gli investimenti cercano di ridurre al minimo i conflitti di interesse reali o percepiti è attraverso la loro struttura retributiva. I consulenti per gli investimenti sono pagati attraverso commissioni che fanno sì che il loro successo sia collegato a quello del cliente.
Ad esempio, un consulente per gli investimenti potrebbe addebitare una commissione di gestione in base alla dimensione o alla performance degli asset del cliente. In questo modo, il consulente per gli investimenti ha un chiaro motivo finanziario per lavorare per il successo del cliente.
I consulenti per gli investimenti hanno spesso un livello di autorità discrezionale che consente loro di agire per conto dei loro clienti senza dover ottenere un'autorizzazione formale prima di eseguire una transazione. Tuttavia, questa autorizzazione deve essere formalmente fornita dal cliente, generalmente come parte del processo di acquisizione del cliente.
A partire dal 2018, i consulenti per gli investimenti che operano negli Stati Uniti devono registrarsi presso la SEC se gestiscono asset per un totale di $ 100 milioni o più. I consulenti per gli investimenti con quantità inferiori di attività possono ancora registrarsi, ma sono tenuti a registrarsi solo a livello statale. Inoltre, devono essere conservati anche i registri relativi ai consulenti per gli investimenti e alle loro società associate, per consentire la supervisione del settore.
Esempio nel mondo reale di un consulente per gli investimenti
Supponiamo che tu sia un pensionato di 65 anni che ha appena assunto un consulente per gli investimenti per gestire i tuoi fondi pensione. Il consulente che hai scelto è stato consigliato per la sua stretta aderenza alle migliori pratiche del settore della gestione degli investimenti.
Di recente hai ridimensionato la tua casa e hai $ 1 milione di risparmi pensionistici combinati. Hai una certa esperienza negli investimenti e ti senti a tuo agio nell'acquistare titoli blue-chip. Tuttavia, data la tua età e la tua tolleranza al rischio, sei principalmente interessato a preservare il tuo capitale e assicurarti di avere denaro adeguato per finanziare il tuo stile di vita per i prossimi 20 o più anni.
Al tuo primo incontro, il tuo consulente per gli investimenti ha iniziato ponendoti una serie di domande progettate per comprendere a fondo i tuoi piani pensionistici, le circostanze finanziarie, la tolleranza al rischio, gli obiettivi di investimento e altri fattori rilevanti per valutare le tue esigenze. Ha spiegato attentamente la sua struttura retributiva (un misto di commissioni fisse e commissioni di performance) e ha affrontato le misure che adotta per ridurre al minimo i conflitti di interesse reali o percepiti. Ha spiegato che, come parte del processo di assunzione, avrebbe ottenuto l'autorità discrezionale sui tuoi conti di investimento e che avrebbe avuto una responsabilità fiduciaria nei tuoi confronti come suo cliente. Infine, ti ha indirizzato verso risorse dove puoi verificare e monitorare il suo stato di registrazione.
Dopo aver risposto in modo approfondito alle tue domande, il tuo consulente ha suggerito varie potenziali strategie di investimento progettate per soddisfare al meglio le tue esigenze in base al tuo budget e alle tue preferenze. Dopo un'attenta discussione, hai concordato una linea d'azione e completato il processo in corso.
Nei mesi e negli anni a venire, continuerai ad avere comunicazioni programmate con il tuo consulente in cui ti aggiornerà sullo stato dei tuoi investimenti e affronterà le tue preoccupazioni.
Mette in risalto
I consulenti per gli investimenti hanno spesso un'autorità discrezionale sui beni dei loro clienti e sono tenuti a rispettare gli standard di responsabilità fiduciaria.
Negli Stati Uniti, i consulenti per gli investimenti devono registrarsi a livello statale e devono anche registrarsi presso la SEC se gestiscono $ 100 milioni o più di beni dei clienti.
I consulenti per gli investimenti sono professionisti finanziari che formulano raccomandazioni di investimento o conducono analisi di sicurezza in cambio di una commissione.
