Conservazione del capitale
Che cos'è la conservazione del capitale?
La conservazione del capitale è una strategia di investimento conservativa in cui l'obiettivo principale è preservare il capitale e prevenire le perdite in un portafoglio. Questa strategia richiede l'investimento negli strumenti a breve termine più sicuri, come i buoni del Tesoro ei certificati di deposito.
La conservazione del capitale viene anche definita conservazione del capitale.
Capire la conservazione del capitale
Gli investitori detengono i loro fondi in vari tipi di investimenti in base ai loro obiettivi di investimento. L'obiettivo o la strategia di portafoglio di un investitore è dettato da una serie di fattori, tra cui età, esperienza di investimento, responsabilità familiari, istruzione, reddito annuo, ecc.
Questi fattori in genere indicano quanto sia avverso al rischio un investitore. Gli obiettivi di investimento comuni includono reddito corrente,. crescita e conservazione del capitale.
Tolleranza al rischio e obiettivi di investimento
L'attuale strategia di reddito si concentra sull'investimento in titoli che possono creare rendimenti rapidamente. Questi includono titoli come obbligazioni ad alto rendimento e azioni ad alto dividendo. La strategia di crescita prevede la ricerca di titoli che enfatizzano l' apprezzamento del capitale con una considerazione minima per il reddito corrente.
Gli investitori growth sono disposti a tollerare maggiori rischi e investiranno in titoli growth che hanno rapporti prezzo-utili (P/E) elevati. Un altro tipo comune di obiettivo di investimento per un portafoglio è la conservazione del capitale.
I titoli utilizzati per la conservazione del capitale hanno rischi minimi o nulli e, in effetti, rendimenti inferiori rispetto alle attuali strategie di reddito e crescita. La conservazione del capitale è una priorità per i pensionati e coloro che si avvicinano al pensionamento, poiché potrebbero fare affidamento sui propri investimenti per generare reddito per coprire le spese di soggiorno.
Questi tipi di investitori hanno un tempo limitato per recuperare le perdite se i mercati subiscono un downdraft e rinunciano a qualsiasi potenziale per guadagni elevati in cambio della sicurezza del capitale esistente. Poiché i pensionati vogliono assicurarsi di non sopravvivere ai risparmi pensionistici, di solito optano per investimenti con un rischio minimo come titoli del Tesoro USA,. conti di risparmio ad alto rendimento, conti del mercato monetario e certificati di deposito bancari (CD).
La maggior parte dei veicoli di investimento utilizzati dagli investitori focalizzati sulla conservazione del capitale sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino a $ 250.000. In alcuni, ma non in tutti i casi, questi investitori potrebbero investire i loro soldi solo a breve termine.
Svantaggi
Uno dei principali inconvenienti della strategia di conservazione del capitale è l'effetto insidioso dell'inflazione sul tasso di rendimento degli investimenti "sicuri" per periodi di tempo prolungati. Sebbene l'inflazione possa non avere un impatto significativo sui rendimenti a breve termine, nel tempo può erodere sostanzialmente il valore reale di un investimento.
Ad esempio, un modesto tasso di inflazione annuo del 3% può ridurre il valore reale o corretto per l'inflazione di un investimento del 50% in 24 anni. L'importo che hai è preservato ma, in alcuni casi, è improbabile che gli interessi che guadagni su un conto di risparmio aumentino di valore abbastanza da compensare la graduale perdita di potere d'acquisto che è il risultato di un'inflazione anche moderata. Di conseguenza, in termini "reali", potresti perdere valore, anche se hai la stessa quantità di denaro contante.
Per questo motivo, gli investitori che utilizzano la strategia di apprezzamento del capitale stanno meglio investendo in investimenti aggiustati per l'inflazione, come i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), emessi dal governo degli Stati Uniti.
Mette in risalto
Uno dei principali inconvenienti della strategia di conservazione del capitale è l'effetto dell'inflazione sui tassi di rendimento degli investimenti "sicuri" per periodi prolungati.
La conservazione del capitale è una strategia di investimento conservativa in cui l'obiettivo principale è preservare il capitale e prevenire le perdite in un portafoglio.
Le strategie di conservazione del capitale richiedono l'investimento negli strumenti a breve termine più sicuri, come i buoni del Tesoro ei certificati di deposito.
