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アクティブな投資

アクティブな投資

投資家による継続的な売買活動を伴う投資戦略を指します。アクティブな投資家は投資を購入し、収益性の高い条件を活用するためにその活動を継続的に監視します。

##アクティブな投資の内訳

積極的な投資は非常に関与しています。長期的な上昇の可能性を信じて株式に投資するパッシブ投資家とは異なり、アクティブ投資家は通常、1日に何度も株式の価格変動を調べます。通常、アクティブな投資家は短期的な利益を求めています。スマートベータ上場投資信託は、会社の収益やその他の基本的なアプローチに基づいてポートフォリオを選択するなど、単にベンチマークインデックスを追跡するのではなく、代替要因を検討することにより、投資家が積極的な投資を活用するための費用対効果の高い方法です。

##アクティブな投資のメリット

-リスク管理:積極的な投資により、マネーマネージャーは投資家のポートフォリオを調整して一般的な市況に合わせることができます。たとえば、2008年の金融危機の最中に、投資運用会社は、市場における顧客のリスクを軽減するために、金融セクターに対するポートフォリオのエクスポージャーを調整することができたはずです。

-短期的な機会:投資家は積極的な投資を利用して短期的な取引の機会を利用することができます。トレーダーは、スウィングトレード戦略を使用して市場範囲を取引したり、勢いを利用したりできます。スウィングトレードのポジションは通常2日から6日の間保持されますが、2週間も続く場合があります。株価は大部分の時間変動し、多くの短期的な取引機会を生み出します。

-成果:積極的な投資により、マネーマネージャーは、分散投資、退職後の収入、目標とする投資収益の提供など、クライアントの特定のニーズを満たすことができます。たとえば、ヘッジファンドマネージャーは、ベンチマークや他の指標と比較しない絶対的なリターンを提供するために、アクティブなロング/ショート戦略を使用する場合があります。

##アクティブな投資の制限

-コスト:多数の取引が発生する可能性があるため、積極的な投資にはコストがかかる可能性があります。投資家が継続的に株式を売買している場合、手数料は全体的な投資収益に大きな影響を与える可能性があります。ヘッジファンドなどのアクティブな投資マネージャーと投資する投資家は、通常、ファンドのパフォーマンスに関係なく、管理手数料を支払う必要があります。アクティブ運用報酬は、運用資産( AUM )の0.10%から2%以上の範囲に及ぶ可能性があります。アクティブなマネーマネージャーは、彼らが生み出す利益の10%から20%の成功報酬を請求することもあります。

-最小投資額:アクティブファンドは、多くの場合、将来の投資家に最小投資しきい値を設定します。たとえば、ヘッジファンドは、新規投資家に250,000ドルの初期投資を要求する場合があります。