Investor's wiki

Pelaburan Aktif

Pelaburan Aktif

Pelaburan aktif merujuk kepada strategi pelaburan yang melibatkan aktiviti jual beli yang berterusan oleh pelabur. Pelabur aktif membeli pelaburan dan memantau aktiviti mereka secara berterusan untuk mengeksploitasi keadaan yang menguntungkan.

Memecahkan Pelaburan Aktif

Pelaburan aktif sangat terlibat. Tidak seperti pelabur pasif, yang melabur dalam saham apabila mereka percaya pada potensinya untuk peningkatan jangka panjang, pelabur aktif biasanya melihat pergerakan harga saham mereka berkali-kali sehari. Biasanya, pelabur aktif mencari keuntungan jangka pendek. Dana dagangan pertukaran beta pintar ialah cara kos efektif untuk pelabur memanfaatkan pelaburan aktif dengan mempertimbangkan faktor alternatif berbanding dengan hanya menjejaki indeks penanda aras, seperti memilih portfolio berdasarkan pendapatan syarikat atau beberapa pendekatan asas lain.

Faedah Pelaburan Aktif

  • Pengurusan risiko: Pelaburan aktif membolehkan pengurus wang melaraskan portfolio pelabur agar sejajar dengan keadaan pasaran semasa. Sebagai contoh, semasa kemuncak krisis kewangan 2008 , pengurus pelaburan boleh melaraskan pendedahan portfolio kepada sektor kewangan untuk mengurangkan risiko pelanggan mereka dalam pasaran.

  • Peluang jangka pendek: Pelabur boleh menggunakan pelaburan aktif untuk memanfaatkan peluang dagangan jangka pendek. Pedagang boleh menggunakan strategi dagangan swing untuk berdagang julat pasaran atau memanfaatkan momentum. Kedudukan dalam dagangan swing biasanya dipegang antara dua dan enam hari tetapi mungkin bertahan selama dua minggu. Harga saham berayun untuk kebanyakan masa yang mewujudkan banyak peluang dagangan jangka pendek.

  • Hasil: Pelaburan aktif membolehkan pengurus wang memenuhi keperluan khusus pelanggan mereka, seperti menyediakan kepelbagaian, pendapatan persaraan atau pulangan pelaburan yang disasarkan. Sebagai contoh, pengurus dana lindung nilai mungkin menggunakan strategi panjang/pendek yang aktif dalam usaha untuk memberikan pulangan mutlak yang tidak dibandingkan dengan penanda aras atau ukuran lain.

Had Pelaburan Aktif

  • Kos: Pelaburan aktif boleh memakan kos yang tinggi kerana potensi untuk banyak transaksi. Jika pelabur sentiasa membeli dan menjual saham, komisen mungkin memberi kesan ketara kepada pulangan pelaburan keseluruhan. Pelabur yang melabur dengan pengurus pelaburan yang aktif, seperti dana lindung nilai, biasanya perlu membayar yuran pengurusan, tanpa mengira prestasi dana itu. Yuran pengurusan aktif boleh berjulat daripada 0.10% hingga lebih 2% daripada set di bawah pengurusan (AUM). Pengurus wang yang aktif juga boleh mengenakan yuran prestasi antara 10% dan 20% daripada keuntungan yang mereka jana.

  • Jumlah pelaburan minimum: Dana aktif selalunya menetapkan ambang pelaburan minimum untuk bakal pelabur. Sebagai contoh, dana lindung nilai mungkin memerlukan pelabur baharu membuat pelaburan permulaan sebanyak $250,000.