Aktiivinen sijoittaminen
Aktiivisella sijoittamisella tarkoitetaan sijoitusstrategiaa, joka sisältää sijoittajan jatkuvan osto- ja myyntitoiminnan. Aktiiviset sijoittajat ostavat sijoituksia ja seuraavat jatkuvasti toimintaansa hyödyntääkseen kannattavia olosuhteita.
Aktiivisen sijoittamisen hajottaminen
Aktiivinen sijoittaminen on vahvasti mukana. Toisin kuin passiiviset sijoittajat, jotka sijoittavat osakkeeseen, kun he uskovat sen pitkän aikavälin arvonnousumahdollisuuksiin, aktiiviset sijoittajat katsovat yleensä osakkeidensa hintaliikkeitä useita kertoja päivässä. Yleensä aktiiviset sijoittajat etsivät lyhytaikaista voittoa. Älykkäät beta-pörssissä noteeratut rahastot ovat sijoittajalle kustannustehokas tapa hyödyntää aktiivista sijoittamista harkitsemalla vaihtoehtoisia tekijöitä pelkän vertailuindeksin seuraamisen sijaan, kuten valitsemalla salkun yrityksen tuloksen tai muun perustavanlaatuisen lähestymistavan perusteella.
Aktiivisen sijoittamisen edut
Riskienhallinta: Aktiivinen sijoittaminen antaa rahanhoitajille mahdollisuuden mukauttaa sijoittajien salkkuja vastaamaan vallitsevia markkinaolosuhteita. Esimerkiksi vuoden 2008 finanssikriisin pahimmillaan sijoitushoitajat olisivat voineet mukauttaa salkun altistumista rahoitussektorille vähentääkseen asiakkaidensa riskiä markkinoilla.
Lyhyen aikavälin mahdollisuudet: Sijoittajat voivat käyttää aktiivista sijoittamista hyödyntääkseen lyhyen aikavälin kaupankäyntimahdollisuuksia. Kauppiaat voivat käyttää swing-kaupankäyntistrategioita käydäkseen kauppaa markkina-alueilla tai hyödyntääkseen vauhtia. Swing-kaupoissa positiot pidetään tyypillisesti kahdesta kuuteen päivään, mutta ne voivat kestää jopa kaksi viikkoa. Osakekurssit heilahtelevat suurimman osan ajasta, mikä luo monia lyhyen aikavälin kaupankäyntimahdollisuuksia.
Tulokset: Aktiivisen sijoittamisen avulla rahanhoitajat voivat vastata asiakkaidensa erityistarpeisiin, kuten hajauttamiseen, eläketuloihin tai kohdennettuun sijoitustuottoon. Esimerkiksi hedge-rahaston hoitaja saattaa käyttää aktiivista long/short-strategiaa yrittääkseen tarjota absoluuttista tuottoa, jota ei voi verrata vertailuindeksiin tai muuhun mittaan.
Aktiivisen sijoittamisen rajoitukset
Kustannukset: Aktiivinen sijoittaminen voi olla kallista lukuisten transaktioiden mahdollisuuksien vuoksi. Jos sijoittaja ostaa ja myy jatkuvasti osakkeita, palkkiot voivat vaikuttaa merkittävästi sijoituksen kokonaistuottoon. Sijoittajat, jotka sijoittavat aktiiviseen sijoitusrahastoon, kuten hedge-rahastoon, joutuvat yleensä maksamaan hallinnointipalkkion rahaston menestyksestä riippumatta. Aktiiviset hallinnointipalkkiot voivat vaihdella 0,10 prosentista yli 2 prosenttiin hoidetusta omaisuudesta ( AUM). Aktiiviset rahanhoitajat voivat myös periä 10–20 prosentin tulospalkkion tuottamastaan voitosta.
Minimisijoitusmäärät: Aktiiviset rahastot asettavat usein vähimmäissijoitusrajat mahdollisille sijoittajille. Esimerkiksi hedge-rahasto saattaa vaatia uusia sijoittajia tekemään 250 000 dollarin aloitussijoituksen.
