Investimento ativo
O investimento ativo refere-se a uma estratégia de investimento que envolve a atividade contínua de compra e venda do investidor. Investidores ativos compram investimentos e monitoram continuamente sua atividade para explorar condições lucrativas.
Detalhamento do investimento ativo
O investimento ativo é altamente envolvido. Ao contrário dos investidores passivos, que investem em uma ação quando acreditam em seu potencial de valorização a longo prazo, os investidores ativos normalmente observam os movimentos de preço de suas ações muitas vezes ao dia. Normalmente, os investidores ativos estão buscando lucros de curto prazo. Os fundos negociados em bolsa smart beta são uma maneira econômica de os investidores aproveitarem o investimento ativo considerando fatores alternativos em vez de simplesmente rastrear um índice de referência, como selecionar um portfólio com base nos ganhos da empresa ou em alguma outra abordagem fundamental.
Benefícios do Investimento Ativo
Gestão de risco: O investimento ativo permite que os gestores de dinheiro ajustem as carteiras dos investidores para se alinharem às condições de mercado prevalecentes. Por exemplo, durante o auge da crise financeira de 2008 , os gestores de investimentos poderiam ter ajustado a exposição da carteira ao setor financeiro para reduzir o risco de seus clientes no mercado.
Oportunidades de curto prazo: Os investidores podem usar o investimento ativo para aproveitar as oportunidades de negociação de curto prazo. Os comerciantes podem usar estratégias de negociação de swing para negociar intervalos de mercado ou aproveitar o momento. As posições em swing trades são normalmente mantidas entre dois e seis dias, mas podem durar até duas semanas. Os preços das ações oscilam na maior parte do tempo, o que cria muitas oportunidades de negociação de curto prazo.
Resultados: O investimento ativo permite que os gestores de recursos atendam às necessidades específicas de seus clientes, como oferta de diversificação, renda de aposentadoria ou retorno de investimento direcionado. Por exemplo, um gestor de fundos de hedge pode usar uma estratégia ativa de compra/venda na tentativa de entregar um retorno absoluto que não se compara a um benchmark ou outra medida.
Limitações do Investimento Ativo
Custo: O investimento ativo pode ser caro devido ao potencial de inúmeras transações. Se um investidor está continuamente comprando e vendendo ações, as comissões podem afetar significativamente o retorno geral do investimento. Os investidores que investem com um gestor de investimentos ativo, como um fundo de hedge, normalmente têm que pagar uma taxa de administração, independentemente do sucesso do desempenho do fundo. As taxas de gestão ativa podem variar de 0,10% a mais de 2% de um ativo sob gestão (AUM). Os gerentes de dinheiro ativos também podem cobrar uma taxa de desempenho entre 10% e 20% do lucro que geram.
Montantes mínimos de investimento: Os fundos ativos geralmente estabelecem limites mínimos de investimento para potenciais investidores. Por exemplo, um fundo de hedge pode exigir que novos investidores façam um investimento inicial de $ 250.000.
