Investissement actif
L'investissement actif fait référence à une stratégie d'investissement qui implique une activité continue d'achat et de vente par l'investisseur. Les investisseurs actifs achètent des investissements et surveillent en permanence leur activité pour exploiter des conditions rentables.
DĂ©composer l'investissement actif
L'investissement actif est très impliqué. Contrairement aux investisseurs passifs, qui investissent dans une action lorsqu'ils croient en son potentiel d'appréciation à long terme, les investisseurs actifs regardent généralement les mouvements de prix de leurs actions plusieurs fois par jour. Habituellement, les investisseurs actifs recherchent des profits à court terme. Les fonds négociés en bourse à bêta intelligent sont un moyen rentable pour les investisseurs de tirer parti de l'investissement actif en tenant compte de facteurs alternatifs plutôt que de simplement suivre un indice de référence, comme la sélection d'un portefeuille en fonction des bénéfices de l'entreprise ou d'une autre approche fondamentale.
Avantages de l'investissement actif
Gestion des risques : l'investissement actif permet aux gestionnaires de fonds d'ajuster les portefeuilles des investisseurs pour s'aligner sur les conditions de marché en vigueur. Par exemple, au plus fort de la crise financière de 2008 , les gestionnaires de placements auraient pu ajuster l'exposition du portefeuille au secteur financier afin de réduire le risque de marché de leurs clients.
Opportunités à court terme : les investisseurs peuvent utiliser l'investissement actif pour tirer parti des opportunités de trading à court terme. Les traders peuvent utiliser des stratégies de swing trading pour négocier des fourchettes de marché ou profiter de l'élan. Les positions dans les swing trades sont généralement détenues entre deux et six jours, mais peuvent durer jusqu'à deux semaines. Les cours des actions oscillent la plupart du temps, ce qui crée de nombreuses opportunités de trading à court terme.
Résultats : l'investissement actif permet aux gestionnaires de fonds de répondre aux besoins spécifiques de leurs clients, tels que la diversification, le revenu de retraite ou un rendement de placement ciblé. Par exemple, un gestionnaire de fonds spéculatifs peut utiliser une stratégie longue/courte active dans le but de fournir un rendement absolu qui ne se compare pas à un indice de référence ou à une autre mesure.
Limites de l'investissement actif
Coût : L'investissement actif peut être coûteux en raison du potentiel de nombreuses transactions. Si un investisseur achète et vend continuellement des actions, les commissions peuvent avoir un impact significatif sur le rendement global de l'investissement. Les investisseurs qui investissent auprès d'un gestionnaire de placements actif, tel qu'un fonds spéculatif, doivent généralement payer des frais de gestion, quelle que soit la performance du fonds. Les frais de gestion active peuvent varier de 0,10 % à plus de 2 % des actifs sous gestion (AUM). Les gestionnaires de fonds actifs peuvent également facturer une commission de performance comprise entre 10 % et 20 % des bénéfices qu'ils génèrent.
Montants d'investissement minimum : Les fonds actifs fixent souvent des seuils d'investissement minimum pour les investisseurs potentiels. Par exemple, un fonds spéculatif peut exiger que les nouveaux investisseurs effectuent un investissement de départ de 250 000 $.
