الاستثمار النشط
يشير الاستثمار النشط إلى استراتيجية استثمار تتضمن نشاط بيع وشراء مستمر من قبل المستثمر. يقوم المستثمرون النشطون بشراء الاستثمارات ومراقبة نشاطهم باستمرار لاستغلال الظروف المربحة.
تقسيم الاستثمار النشط
الاستثمار النشط متورط للغاية. على عكس المستثمرين السلبيين ، الذين يستثمرون في الأسهم عندما يؤمنون بإمكانية رفع قيمتها على المدى الطويل ، ينظر المستثمرون النشطون عادةً إلى تحركات أسعار أسهمهم عدة مرات في اليوم. عادة ، يسعى المستثمرون النشطون إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل. تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة الذكية بيتا طريقة فعالة من حيث التكلفة للمستثمرين للاستفادة من الاستثمار النشط من خلال النظر في عوامل بديلة بدلاً من مجرد تتبع مؤشر معياري ، مثل اختيار محفظة بناءً على أرباح الشركة أو بعض الأساليب الأساسية الأخرى.
فوائد الاستثمار النشط
إدارة المخاطر: يسمح الاستثمار النشط لمديري الأموال بتعديل محافظ المستثمرين لتتماشى مع ظروف السوق السائدة. على سبيل المثال ، في ذروة الأزمة المالية لعام 2008 ، كان بإمكان مديري الاستثمار تعديل تعرض المحفظة للقطاع المالي لتقليل مخاطر عملائهم في السوق.
الفرص قصيرة الأجل: يمكن للمستثمرين استخدام الاستثمار النشط للاستفادة من فرص التداول قصيرة الأجل. يمكن للتجار استخدام استراتيجيات التداول المتأرجح للتداول في نطاقات السوق أو الاستفادة من الزخم. عادة ما يتم الاحتفاظ بالمراكز في الصفقات المتأرجحة بين يومين وستة أيام ولكن قد تستمر لمدة أسبوعين. تتأرجح أسعار الأسهم في معظم الأوقات مما يخلق العديد من فرص التداول قصيرة الأجل.
النتائج: يتيح الاستثمار النشط لمديري الأموال تلبية الاحتياجات المحددة لعملائهم ، مثل توفير التنويع أو دخل التقاعد أو عائد استثمار مستهدف. على سبيل المثال ، قد يستخدم مدير صندوق التحوط استراتيجية طويلة / قصيرة نشطة في محاولة لتقديم عائد مطلق لا يقارن بمعيار أو مقياس آخر.
قيود الاستثمار النشط
التكلفة: يمكن أن يكون الاستثمار النشط مكلفًا نظرًا لإمكانية إجراء العديد من المعاملات. إذا كان المستثمر يشتري الأسهم ويبيعها باستمرار ، فقد تؤثر العمولات بشكل كبير على عائد الاستثمار الإجمالي. عادة ما يتعين على المستثمرين الذين يستثمرون مع مدير استثمار نشط ، مثل صندوق التحوط ، دفع رسوم إدارية ، بغض النظر عن مدى نجاح أداء الصندوق. يمكن أن تتراوح رسوم الإدارة النشطة من 0.10٪ إلى أكثر من 2٪ من المجموعات الخاضعة للإدارة (AUM). قد يتقاضى مديرو الأموال النشطون أيضًا رسوم أداء تتراوح بين 10٪ و 20٪ من الربح الذي يحققونه.
الحد الأدنى لمبالغ الاستثمار: غالبًا ما تحدد الصناديق النشطة حدودًا دنيا للاستثمار للمستثمرين المحتملين. على سبيل المثال ، قد يتطلب صندوق التحوط من المستثمرين الجدد القيام باستثمار يبدأ من 250 ألف دولار.
