Inversión activa
La inversi贸n activa se refiere a una estrategia de inversi贸n que implica una actividad continua de compra y venta por parte del inversor. Los inversores activos compran inversiones y monitorean continuamente su actividad para explotar condiciones rentables.
Desglose de la inversi贸n activa
La inversi贸n activa est谩 muy involucrada. A diferencia de los inversores pasivos, que invierten en una acci贸n cuando creen en su potencial de apreciaci贸n a largo plazo, los inversores activos suelen observar los movimientos de precios de sus acciones muchas veces al d铆a. Por lo general, los inversores activos buscan ganancias a corto plazo. Los fondos cotizados en bolsa Smart Beta son una forma rentable para que los inversores aprovechen la inversi贸n activa al considerar factores alternativos en lugar de simplemente seguir un 铆ndice de referencia, como seleccionar una cartera en funci贸n de las ganancias de la empresa o alg煤n otro enfoque fundamental.
Beneficios de la inversi贸n activa
Gesti贸n de riesgos: la inversi贸n activa permite a los administradores de dinero ajustar las carteras de los inversores para alinearse con las condiciones de mercado predominantes. Por ejemplo, durante el apogeo de la crisis financiera de 2008,. los administradores de inversiones podr铆an haber ajustado la exposici贸n de la cartera al sector financiero para reducir el riesgo de sus clientes en el mercado.
Oportunidades a corto plazo: los inversores pueden utilizar la inversi贸n activa para aprovechar las oportunidades comerciales a corto plazo. Los comerciantes pueden utilizar estrategias comerciales de swing para negociar rangos de mercado o aprovechar el impulso. Las posiciones en los intercambios oscilantes suelen mantenerse entre dos y seis d铆as, pero pueden durar hasta dos semanas. Los precios de las acciones oscilan la mayor parte del tiempo, lo que crea muchas oportunidades comerciales a corto plazo.
Resultados: la inversi贸n activa permite a los administradores de dinero satisfacer las necesidades espec铆ficas de sus clientes, como proporcionar diversificaci贸n, ingresos de jubilaci贸n o un rendimiento de inversi贸n espec铆fico. Por ejemplo, un administrador de fondos de cobertura podr铆a usar una estrategia activa larga/corta en un intento de generar un rendimiento absoluto que no se compare con un 铆ndice de referencia u otra medida.
Limitaciones de la inversi贸n activa
Costo: la inversi贸n activa puede ser costosa debido al potencial de numerosas transacciones. Si un inversionista compra y vende acciones continuamente, las comisiones pueden afectar significativamente el rendimiento general de la inversi贸n. Los inversores que invierten con un administrador de inversiones activo, como un fondo de cobertura, generalmente tienen que pagar una tarifa de administraci贸n, independientemente del 茅xito del fondo. Las tarifas de gesti贸n activa pueden oscilar entre el 0,10 % y m谩s del 2 % de los activos bajo gesti贸n (AUM). Los administradores de dinero activos tambi茅n pueden cobrar una tarifa de rendimiento entre el 10% y el 20% de las ganancias que generan.
Montos m铆nimos de inversi贸n: los fondos activos a menudo establecen umbrales m铆nimos de inversi贸n para posibles inversores. Por ejemplo, un fondo de cobertura puede requerir que los nuevos inversionistas hagan una inversi贸n inicial de $250 000.
