Investimenti attivi
L'investimento attivo si riferisce a una strategia di investimento che prevede l'attività continua di acquisto e vendita da parte dell'investitore. Gli investitori attivi acquistano investimenti e monitorano continuamente la loro attività per sfruttare condizioni redditizie.
Abbattere gli investimenti attivi
L'investimento attivo è altamente coinvolto. A differenza degli investitori passivi, che investono in un'azione quando credono nel suo potenziale di apprezzamento a lungo termine, gli investitori attivi in genere osservano i movimenti di prezzo delle loro azioni molte volte al giorno. Di solito, gli investitori attivi cercano profitti a breve termine. Gli smart beta exchange- traded fund sono un modo conveniente per gli investitori di trarre vantaggio dall'investimento attivo prendendo in considerazione fattori alternativi invece di replicare semplicemente un indice di riferimento, come selezionare un portafoglio in base agli utili dell'azienda o qualche altro approccio fondamentale.
Vantaggi dell'investimento attivo
Gestione del rischio: l'investimento attivo consente ai gestori di denaro di adeguare i portafogli degli investitori per allinearli alle condizioni di mercato prevalenti. Ad esempio, durante il culmine della crisi finanziaria del 2008 , i gestori degli investimenti avrebbero potuto adeguare l'esposizione del portafoglio al settore finanziario per ridurre il rischio di mercato dei propri clienti.
Opportunità a breve termine: gli investitori possono utilizzare l'investimento attivo per sfruttare le opportunità di trading a breve termine. I trader possono utilizzare strategie di swing trading per negoziare intervalli di mercato o sfruttare lo slancio. Le posizioni negli scambi swing sono generalmente detenute tra due e sei giorni, ma possono durare fino a due settimane. I prezzi delle azioni oscillano per la maggior parte del tempo, creando molte opportunità di trading a breve termine.
Risultati: l'investimento attivo consente ai gestori di denaro di soddisfare le esigenze specifiche dei loro clienti, come fornire diversificazione, reddito da pensione o un ritorno sull'investimento mirato. Ad esempio, un gestore di hedge fund potrebbe utilizzare una strategia long/short attiva nel tentativo di fornire un rendimento assoluto che non sia paragonabile a un benchmark o ad altre misure.
Limitazioni dell'investimento attivo
Costo: l'investimento attivo può essere costoso a causa del potenziale per numerose transazioni. Se un investitore acquista e vende continuamente azioni, le commissioni possono avere un impatto significativo sul rendimento complessivo dell'investimento. Gli investitori che investono con un gestore degli investimenti attivo, come un hedge fund, in genere devono pagare una commissione di gestione, indipendentemente dal rendimento del fondo. Le commissioni di gestione attive possono variare dallo 0,10% a oltre il 2% delle attività in gestione (AUM). I gestori di denaro attivi possono anche addebitare una commissione di performance compresa tra il 10% e il 20% del profitto che generano.
Importi minimi di investimento: i fondi attivi spesso stabiliscono soglie di investimento minime per i potenziali investitori. Ad esempio, un hedge fund potrebbe richiedere ai nuovi investitori di effettuare un investimento iniziale di $ 250.000.
