Aktiv investering
Aktiv investering refererer til en investeringsstrategi som involverer pågående kjøps- og salgsaktivitet av investoren. Aktive investorer kjøper investeringer og overvåker kontinuerlig deres aktivitet for å utnytte lønnsomme forhold.
Bryte ned aktiv investering
Aktiv investering er svært involvert. I motsetning til passive investorer, som investerer i en aksje når de tror på potensialet for langsiktig verdistigning, ser aktive investorer vanligvis på kursbevegelsene til aksjene deres mange ganger om dagen. Vanligvis søker aktive investorer kortsiktig fortjeneste. Smarte betabørshandlede fond er en kostnadseffektiv måte for investorer å dra nytte av aktiv investering ved å vurdere alternative faktorer i motsetning til bare å spore en referanseindeks, for eksempel å velge en portefølje basert på selskapets inntjening eller en annen grunnleggende tilnærming.
Fordeler med aktiv investering
Risikostyring: Aktiv investering lar pengeforvaltere justere investorenes porteføljer for å tilpasse seg rådende markedsforhold. For eksempel, under høyden av finanskrisen i 2008 , kunne investeringsforvaltere ha justert porteføljeeksponeringen mot finanssektoren for å redusere kundenes risiko i markedet.
Kortsiktige muligheter: Investorer kan bruke aktiv investering for å dra nytte av kortsiktige handelsmuligheter. Traders kan bruke swing trading -strategier for å handle markedsområder eller dra nytte av momentumet. Stillinger i swing trades holdes vanligvis mellom to og seks dager, men kan vare så lenge som to uker. Aksjekursene svinger mesteparten av tiden, noe som skaper mange kortsiktige handelsmuligheter.
Utfall: Aktiv investering lar pengeforvaltere møte de spesifikke behovene til kundene sine, for eksempel å gi diversifisering, pensjonsinntekt eller en målrettet investeringsavkastning. For eksempel kan en hedgefondsforvalter bruke en aktiv long/short-strategi i et forsøk på å levere en absolutt avkastning som ikke kan sammenlignes med en referanseindeks eller et annet mål.
Begrensninger for aktiv investering
Kostnad: Aktiv investering kan være kostbart på grunn av potensialet for mange transaksjoner. Hvis en investor kontinuerlig kjøper og selger aksjer, kan provisjoner påvirke den samlede investeringsavkastningen betydelig. Investorer som investerer med en aktiv investeringsforvalter, for eksempel et hedgefond, må vanligvis betale et forvaltningshonorar, uavhengig av hvor vellykket fondet presterer. Aktive forvaltningshonorarer kan variere fra 0,10 % til over 2 % av en forvaltningskapital (AUM). Aktive pengeforvaltere kan også kreve et resultathonorar mellom 10 % og 20 % av overskuddet de genererer.
Minimum investeringsbeløp: Aktive fond setter ofte minimumsinvesteringsterskler for potensielle investorer. For eksempel kan et hedgefond kreve at nye investorer gjør en startinvestering på $250 000.
