Investor's wiki

Aktiv investering

Aktiv investering

Aktiv investering refererer til en investeringsstrategi, der involverer en løbende købs- og salgsaktivitet fra investorens side. Aktive investorer køber investeringer og overvåger løbende deres aktivitet for at udnytte rentable forhold.

Nedbrydning af aktiv investering

Aktiv investering er meget involveret. I modsætning til passive investorer, der investerer i en aktie, når de tror på dens potentiale for langsigtet værdistigning, ser aktive investorer typisk på kursbevægelserne på deres aktier mange gange om dagen. Normalt søger aktive investorer kortsigtet profit. Smart beta- børshandlede fonde er en omkostningseffektiv måde for investorer at drage fordel af aktiv investering ved at overveje alternative faktorer i modsætning til blot at spore et benchmark-indeks, såsom at vælge en portefølje baseret på virksomhedens indtjening eller en anden grundlæggende tilgang.

Fordele ved aktiv investering

  • Risikostyring: Aktiv investering giver pengeforvaltere mulighed for at justere investorernes porteføljer, så de stemmer overens med de gældende markedsforhold. For eksempel kunne investeringsforvaltere under højden af finanskrisen i 2008 have justeret porteføljeeksponeringen mod den finansielle sektor for at reducere deres kunders risiko på markedet.

  • Kortsigtede muligheder: Investorer kan bruge aktiv investering til at drage fordel af kortsigtede handelsmuligheder. Traders kan bruge swing-handelsstrategier til at handle markedsintervaller eller drage fordel af momentum. Stillinger i swing-handler er typisk holdt mellem to og seks dage, men kan vare så længe som to uger. Aktiekurserne svinger i størstedelen af tiden, hvilket skaber mange kortsigtede handelsmuligheder.

  • Resultater: Aktiv investering giver pengeforvaltere mulighed for at imødekomme deres kunders specifikke behov, såsom at give diversificering, pensionsindkomst eller et målrettet investeringsafkast. For eksempel kan en hedgefondsforvalter bruge en aktiv lang/kort strategi i et forsøg på at levere et absolut afkast, der ikke kan sammenlignes med et benchmark eller et andet mål.

Begrænsninger af aktiv investering

  • Omkostninger: Aktiv investering kan være dyr på grund af potentialet for adskillige transaktioner. Hvis en investor løbende køber og sælger aktier, kan provisioner påvirke det samlede investeringsafkast betydeligt. Investorer, der investerer med en aktiv investeringsforvalter, såsom en hedgefond, skal typisk betale et administrationsgebyr, uanset hvor succesfuldt fonden klarer sig. Aktive administrationsgebyrer kan variere fra 0,10 % til over 2 % af et aktiver under forvaltning (AUM). Aktive pengeforvaltere kan også opkræve et resultathonorar mellem 10 % og 20 % af det overskud, de genererer.

  • Minimumsinvesteringsbeløb: Aktive fonde sætter ofte minimumsinvesteringstærskler for potentielle investorer. For eksempel kan en hedgefond kræve, at nye investorer foretager en startinvestering på $250.000.