Investor's wiki

Активное инвестирование

Активное инвестирование

Активное инвестирование относится к инвестиционной стратегии,. которая включает в себя постоянную покупку и продажу инвестором. Активные инвесторы покупают инвестиции и постоянно следят за их деятельностью, чтобы использовать выгодные условия.

Разрушение активного инвестирования

Активное инвестирование очень важно. В отличие от пассивных инвесторов, которые инвестируют в акции, когда верят в их потенциал для долгосрочного роста, активные инвесторы обычно наблюдают за движением цен своих акций много раз в день. Обычно активные инвесторы ищут краткосрочную прибыль. Умные бета-биржевые фонды — это экономичный способ для инвесторов воспользоваться преимуществами активного инвестирования, рассматривая альтернативные факторы, а не просто отслеживая контрольный индекс, например, выбор портфеля на основе доходов компании или какой-либо другой фундаментальный подход.

Преимущества активного инвестирования

  • Управление рисками: Активное инвестирование позволяет управляющим капиталом корректировать портфели инвесторов в соответствии с преобладающими рыночными условиями. Например, в разгар финансового кризиса 2008 года инвестиционные менеджеры могли скорректировать подверженность портфеля в финансовом секторе, чтобы снизить рыночный риск своих клиентов.

  • Краткосрочные возможности: инвесторы могут использовать активные инвестиции, чтобы воспользоваться краткосрочными торговыми возможностями. Трейдеры могут использовать свинг-трейдинговые стратегии для торговли в рыночных диапазонах или воспользоваться моментумом. Позиции в свинг-сделках обычно удерживаются от двух до шести дней, но могут длиться до двух недель. Цены на акции колеблются большую часть времени, что создает много возможностей для краткосрочной торговли.

  • Результаты: Активное инвестирование позволяет управляющим капиталом удовлетворять конкретные потребности своих клиентов, например, обеспечивать диверсификацию, пенсионный доход или целевой доход от инвестиций. Например, менеджер хедж-фонда может использовать активную длинную/короткую стратегию в попытке обеспечить абсолютную доходность, несопоставимую с эталоном или другим показателем.

Ограничения активного инвестирования

  • Стоимость: Активное инвестирование может быть дорогостоящим из-за возможности проведения многочисленных транзакций. Если инвестор постоянно покупает и продает акции, комиссии могут существенно повлиять на общий доход от инвестиций. Инвесторы, которые инвестируют с активным инвестиционным менеджером, таким как хедж-фонд, обычно должны платить комиссию за управление, независимо от того, насколько успешно работает фонд. Плата за активное управление может варьироваться от 0,10% до более 2% от активов под управлением (AUM). Активные инвестиционные менеджеры также могут взимать комиссию за результат в размере от 10% до 20% от прибыли, которую они получают.

  • Минимальные суммы инвестиций: активные фонды часто устанавливают минимальные пороги инвестиций для потенциальных инвесторов. Например, хедж-фонд может потребовать от новых инвесторов стартовых инвестиций в размере 250 000 долларов.