ヘッジの購入

##購入ヘッジとは何ですか？

購入ヘッジは、製造または生産に従事する会社が、先物契約の基礎となる実際の材料の価格の上昇の可能性をヘッジするために行う取引です。この戦略は、ロングヘッジ、インプットヘッジ、購入者のヘッジ、購入のヘッジなど、多くの名前でも知られています。

製造会社のマネージャーは、購入ヘッジを使用して、将来の生産に必要であることがわかっている商品または資産の価格を固定することができます。買いヘッジにより、マネージャーは、買いヘッジを開始してから実際に生産のために商品が必要になるまで、原資産で発生する可能性のある価格変動から会社を保護することができます。購入ヘッジは、企業が生産投入物の価格の変動を管理するのに役立つリスク管理戦略の一部です。

##購入ヘッジを理解する

は、原資産または商品の価格上昇から保護するために先物契約を購入する製造業者の形をとることができます。先物契約とは、資産または商品を特定の価格で事前に決定された将来の日付で購入または販売するための法的な合意です。

ヘッジの目的は保護することです。したがって、リスクを軽減するためにヘッジポジションが引き受けられます。場合によっては、ヘッジを配置する人が商品または資産を所有している場合もあれば、ヘッジャーが所有していない場合もあります。ヘッジャーは、最終的な現金取引の代わりに先物契約を購入または売却します。投資家は、商品の将来の必要性があると予測する場合、または将来のある時点で特定の商品の市場に参入することを計画している場合にも、購入ヘッジを使用できます。

##購入ヘッジのメリット

多くの企業は、生産に必要な商品の将来の価格に関連する不確実性を減らすために、購入ヘッジ戦略を使用します。企業は、小麦、豚、石油などの商品の価格を固定しようとします。

投資家は、将来一定量の商品を購入することを期待している場合、購入ヘッジを使用する可能性がありますが、価格変動が心配です。彼らは先物契約を購入して、後で固定価格で商品を購入できるようにします。原資産のスポット価格が保有者にとってより有益な方向に動く場合、彼らは先物契約を売却し、スポット価格で資産を購入することができます。

、投資家がすでに取っているショートポジションをヘッジするためにも使用できます。目的は、現金市場での投資家の損失を先物市場での利益で相殺することです。購入ヘッジ戦略を使用するリスクは、商品の価格が下がった場合、投資家はヘッジを購入しなかった方が良いかもしれないということです。

ヘッジの購入は投機的な取引であり、市場の反対側にいるリスクがあります。その場合、投資家は投資の一部またはすべてを失う可能性があります。

##購入ヘッジの例

ある大規模な製粉業者が、さまざまなパッケージのパン、ケーキ、ペストリーを製造するパン屋と契約を結んだとします。契約では、製粉業者は、年間を通じて所定のスケジュールで配達される小麦粉の継続的な供給をパン屋に提供することを求めています。

製粉業者の生産管理者は、小麦粉生産のブレークイーブンコストを計算し、ブレークイーブンするにはブッシェルあたり6.50ドルで小麦を購入する必要があることを発見しました。パン屋の小麦粉の注文を履行して利益を上げるために、製粉業者はブッシェルあたり6.50ドル未満を支払わなければなりません。現在、3月で、小麦の価格は1ブッシェルあたり6.00ドルです。これは、製粉業者が利益を上げることを意味します。

しかし、製粉業者は、夏の暑くて乾燥した天候の予測により小麦の価格が急上昇し、小麦の生産量が減少すると予想しています。この可能性のある値上げに対する買いヘッジを開始するために、製粉業者は9月の小麦先物でロングポジションを購入し、ブッシェルあたり6.15ドルの価格で固定することができます。 9月に予想されるように小麦の価格が急騰した場合、製粉業者は購入ヘッジで得られた利益によってこれを相殺することができます。

##ハイライト

-製造業者は、購入ヘッジを使用して、後日生産に必要となる商品の価格を固定します。

-購入ヘッジは、先物契約の基礎となる商品または資産の価格上昇の可能性から投資家または企業を保護するのに役立つ取引です。

-投資家は、先物契約を購入ヘッジとして使用し、将来、一定量の商品を固定価格で購入できるようにします。

-ヘッジの購入は、企業が生産投入のコストを管理するのを支援する全体的な戦略の一部です。