Membeli Hedge

Apakah itu Membeli Lindung Nilai?

Lindung nilai belian ialah urus niaga yang akan dilakukan oleh syarikat yang terlibat dalam pembuatan atau pengeluaran untuk melindung nilai terhadap kemungkinan kenaikan harga bahan sebenar yang mendasari kontrak niaga hadapan. Strategi ini juga dikenali dengan banyak nama termasuk lindung nilai panjang , lindung nilai input, lindung nilai pembeli dan lindung nilai pembelian.

Pengurus syarikat pembuatan boleh menggunakan lindung nilai pembelian untuk mengunci harga komoditi atau aset yang mereka tahu mereka perlukan untuk pengeluaran masa hadapan. Lindung nilai belian membolehkan pengurus melindungi syarikat daripada turun naik harga yang boleh berlaku dalam aset asas dari masa mereka memulakan lindung nilai belian hingga masa mereka benar-benar memerlukan komoditi untuk pengeluaran. Lindung nilai pembelian adalah sebahagian daripada strategi pengurusan risiko yang membantu syarikat menguruskan turun naik harga input pengeluaran.

Memahami Membeli Lindung Nilai

Lindung nilai belian boleh berbentuk pengilang yang membeli kontrak niaga hadapan untuk melindungi daripada kenaikan harga aset atau komoditi asas. Kontrak niaga hadapan ialah perjanjian undang-undang untuk membeli atau menjual aset atau komoditi pada harga tertentu pada tarikh masa hadapan yang telah ditetapkan.

Tujuan lindung nilai adalah untuk melindungi; oleh itu, kedudukan lindung nilai diambil untuk mengurangkan risiko. Dalam sesetengah kes, orang yang meletakkan lindung nilai memiliki komoditi atau aset, manakala pada masa lain, lindung nilai tidak. Hedger membuat pembelian atau penjualan kontrak niaga hadapan untuk menggantikan transaksi tunai yang akhirnya. Pelabur juga boleh menggunakan lindung nilai pembelian jika mereka meramalkan mempunyai keperluan masa depan untuk komoditi, atau jika mereka merancang untuk memasuki pasaran untuk komoditi tertentu pada satu ketika pada masa hadapan.

Faedah Membeli Lindung Nilai

Banyak syarikat akan menggunakan strategi lindung nilai pembelian untuk mengurangkan ketidakpastian yang berkaitan dengan harga masa depan untuk komoditi yang mereka perlukan untuk pengeluaran. Perniagaan akan cuba mengunci harga komoditi seperti gandum, babi atau minyak.

Pelabur mungkin menggunakan lindung nilai belian jika mereka menjangkakan untuk membeli sejumlah komoditi pada masa hadapan, tetapi bimbang tentang turun naik harga. Mereka akan membeli kontrak niaga hadapan untuk dapat membeli komoditi itu pada harga tetap nanti. Jika harga spot aset pendasar bergerak ke arah yang lebih menguntungkan pemegang, mereka boleh menjual kontrak niaga hadapan dan membeli aset pada harga spot.

Lindung nilai belian juga boleh digunakan untuk melindung nilai terhadap kedudukan pendek yang telah diambil oleh pelabur. Objektifnya adalah untuk mengimbangi kerugian pelabur dalam pasaran tunai dengan keuntungan dalam pasaran hadapan. Risiko menggunakan strategi lindung nilai belian ialah jika harga komoditi turun, pelabur mungkin lebih baik tanpa membeli lindung nilai.

Membeli lindung nilai adalah perdagangan spekulatif dan membawa risiko berada di bahagian pasaran yang salah, dalam hal ini pelabur boleh kehilangan sebahagian atau semua pelaburan mereka.

Contoh Lindung Nilai Belian

Katakan seorang pengisar tepung yang besar baru sahaja menandatangani kontrak dengan kedai roti yang menghasilkan pelbagai jenis roti pembungkusan, kek dan pastri. Kontrak itu memerlukan pengisar tepung untuk menyediakan kedai roti dengan bekalan tepung yang berterusan untuk dihantar mengikut jadual yang telah ditetapkan sepanjang tahun.

Pengurus pengeluaran untuk pengisar mengira kos pulang modal mereka untuk pengeluaran tepung dan mendapati mereka mesti membeli gandum pada $6.50 satu gantang untuk pulang modal. Untuk memenuhi pesanan tepung roti dan membuat keuntungan, pengilang mesti membayar kurang daripada $6.50 setiap gantang. Pada masa ini, hari Mac dan harga gandum ialah $6.00 setiap gantang, yang bermaksud pengilang akan mendapat keuntungan.

Walau bagaimanapun, pengilang menjangkakan kenaikan harga gandum disebabkan oleh ramalan cuaca panas dan kering pada musim panas, yang membawa kepada penurunan dalam pengeluaran gandum. Untuk memulakan lindung nilai pembelian terhadap kemungkinan kenaikan harga ini, pengilang membeli posisi panjang pada niaga hadapan gandum September dan boleh mengunci harga $6.15 setiap gantang. Sekiranya harga gandum melambung tinggi seperti yang dijangkakan pada bulan September, pengilang akan dapat mengimbanginya dengan keuntungan yang dibuat dalam lindung nilai belian.

Sorotan

Pengilang menggunakan pembelian lindung nilai untuk mengunci harga komoditi yang mereka perlukan pada masa akan datang untuk pengeluaran.
Lindung nilai belian ialah urus niaga yang membantu melindungi pelabur atau syarikat daripada kemungkinan kenaikan harga dalam komoditi atau aset yang mendasari kontrak niaga hadapan.
Pelabur akan menggunakan kontrak niaga hadapan sebagai lindung nilai belian yang membolehkan mereka membeli sejumlah komoditi pada harga tetap pada masa hadapan.
Membeli lindung nilai adalah sebahagian daripada strategi keseluruhan yang membantu syarikat menguruskan kos input pengeluaran mereka.