Kupowanie żywopłotu

Co to jest zabezpieczenie kupna?

Zabezpieczenie zakupu to transakcja, którą firma zajmująca się produkcją lub produkcją podejmie w celu zabezpieczenia się przed możliwymi wzrostami cen rzeczywistych materiałów stanowiących podstawę kontraktu futures. Strategia ta jest również znana pod wieloma nazwami, w tym zabezpieczeniem długim,. zabezpieczeniem wejściowym, zabezpieczeniem nabywcy i zabezpieczeniem zakupowym.

Menedżerowie firmy produkcyjnej mogą wykorzystać zabezpieczenie kupna, aby zablokować cenę towaru lub aktywów, o których wiedzą, że będą potrzebne do przyszłej produkcji. Zabezpieczenie zakupu pozwala menedżerom chronić firmę przed zmiennością cen,. która może wystąpić w aktywach bazowych od momentu zainicjowania zabezpieczenia zakupu do momentu, w którym faktycznie potrzebują towaru do produkcji. Zabezpieczenie zakupowe jest częścią strategii zarządzania ryzykiem, która pomaga firmom zarządzać wahaniami cen środków produkcji.

Zrozumienie kupowania żywopłotów

Zabezpieczenie zakupu może przybrać formę zakupu kontraktu futures przez producenta w celu ochrony przed wzrostem cen aktywów bazowych lub towaru. Kontrakt futures to umowa prawna dotycząca zakupu lub sprzedaży składnika aktywów lub towaru po określonej cenie w określonym z góry terminie w przyszłości.

Celem żywopłotu jest ochrona; w związku z tym pozycja zabezpieczająca jest podejmowana w celu zmniejszenia ryzyka. W niektórych przypadkach osoba umieszczająca zabezpieczenie jest właścicielem towaru lub aktywa, podczas gdy w innych przypadkach nie. Zabezpieczający dokonuje zakupu lub sprzedaży kontraktu futures, aby zastąpić ostateczną transakcję gotówkową. Inwestorzy mogą również skorzystać z zabezpieczenia kupna, jeśli przewidują przyszłe zapotrzebowanie na towar lub planują wejście na rynek dla określonego towaru w pewnym momencie w przyszłości.

Korzyści z zakupu hedgingu

Wiele firm stosuje strategię hedgingu zakupów, aby zmniejszyć niepewność związaną z przyszłymi cenami towaru, którego potrzebują do produkcji. Firma będzie próbowała zablokować cenę towaru, takiego jak pszenica, świnie lub olej.

Inwestorzy mogą skorzystać z zabezpieczenia zakupu, jeśli spodziewają się w przyszłości kupić określoną ilość towaru, ale martwią się wahaniami cen. Kupią kontrakt futures, aby później móc kupić towar po ustalonej cenie. Jeśli cena spot aktywów bazowych zmieni się w kierunku korzystniejszym dla posiadacza, mogą sprzedać kontrakt futures i kupić składnik aktywów po cenie spot.

Zabezpieczenie kupna może być również wykorzystane do zabezpieczenia się przed krótką pozycją,. która została już zajęta przez inwestora. Celem jest zrekompensowanie straty inwestora na rynku kasowym zyskiem na rynku terminowym. Ryzyko stosowania strategii hedgingowej polega na tym, że jeśli cena towaru spadnie, inwestor mógł być w lepszej sytuacji bez kupowania zabezpieczenia.

Kupowanie zabezpieczeń jest transakcjami spekulacyjnymi i wiąże się z ryzykiem znalezienia się po złej stronie rynku, w którym to przypadku inwestor może stracić część lub całość swojej inwestycji.

Przykład kupowania hedgingu

Załóżmy, że duży młynarz mąki właśnie podpisał kontrakt z piekarnią, która produkuje różne pakowane pieczywo, ciasta i ciastka. Umowa zobowiązuje młynarza do zapewnienia piekarni przez cały rok stałych dostaw mąki, która ma być dostarczana zgodnie z ustalonym harmonogramem.

Kierownicy produkcji młynarza obliczają próg rentowności produkcji mąki i stwierdzają, że aby osiągnąć próg rentowności, muszą kupić pszenicę po 6,50 dolara za buszel. Aby zrealizować zamówienia piekarni na mąkę i zarobić, młynarz musi zapłacić mniej niż 6,50 dolara za buszel. Obecnie jest marzec, a cena pszenicy wynosi 6,00 dolarów za buszel, co oznacza, że młynarz zarobi.

Jednak młynarz przewiduje wzrost cen pszenicy w związku z przewidywaniami gorącej i suchej pogody w okresie letnim, co doprowadzi do spadku produkcji pszenicy. Aby zainicjować zabezpieczenie kupna przed możliwym wzrostem cen, młynarz kupuje długie pozycje we wrześniowych kontraktach terminowych na pszenicę i może zablokować cenę 6,15 USD za buszel. Jeśli cena pszenicy wzrośnie zgodnie z przewidywaniami we wrześniu, młynarz będzie w stanie to zrekompensować zyskami z zakupu hedgingu.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Producenci kupują żywopłoty, aby zablokować cenę towaru, którego będą potrzebować w późniejszym terminie do produkcji.

• Zabezpieczenie kupna to transakcja, która pomaga chronić inwestora lub firmę przed możliwymi wzrostami cen towarów lub aktywów stanowiących podstawę kontraktu futures.

• Inwestorzy będą wykorzystywać kontrakt terminowy jako zabezpieczenie zakupu, które pozwoli im w przyszłości kupić określoną ilość towaru po stałej cenie.

• Kupowanie żywopłotów jest częścią ogólnej strategii, która pomaga firmom zarządzać kosztami nakładów produkcyjnych.