据え置き荷重

##遅延負荷とは何ですか？

繰延負荷とは、投資信託に関連する販売手数料または手数料であり、初期投資が行われたときではなく、投資家が株式を償還したときに請求されます。繰延負荷の利点は、投資された全額が、前払いの手数料として取り出されるのではなく、株式の購入に使用されることです。これにより、時間の経過とともにより大きな初期投資で利息が発生します。

##遅延負荷を理解する

繰延負荷は、投資家が特定のクラスのファンド株式を指定された日付より前に売却したときに査定される手数料です。延期された負荷は通常、購入後1年から7年間はフラットまたはスライディングスケールで実行され、負荷または料金は最終的にゼロに低下します。繰延負荷は、ほとんどの場合、資産のパーセンテージとして評価されます。

##遅延負荷の例

投資家が5％の繰延販売負荷のあるファンドに10,000ドルを投入し、他に「購入手数料」がない場合、10,000ドル全体がファンドの株式の購入に使用され、5％の販売負荷は投資家まで差し引かれません。自分の株を償還し、その時点で償還された収益から手数料が差し引かれます。

通常、ファンドは、株主の初期投資額または償還時の投資額のいずれか少ない方に基づいて、繰延販売負荷の金額を計算します。たとえば、株主が最初に10,000ドルを投資し、償還時に投資が12,000ドルに上昇した場合、この方法で計算された繰延販売負荷は、初期投資の価値（10,000ドル）に基づいて計算されます。償還。投資家は、ファンドの目論見書を注意深く読み、ファンドがこの方法で繰延販売負荷を計算するかどうかを判断する必要があります。

##遅延負荷と12b-1料金

偶発的な繰延販売負荷のあるファンドまたはクラスにも、通常、年間12b-1の手数料がかかります。 12b-1として知られる料金は、配給費用、場合によっては株主サービス費用をカバーするために基金によって支払われます。このお金は通常、ファンドの投資資産から取り出されます。配布手数料には、ファンドの株式を販売し、広告の支払いを行う仲介業者などのファンドの株式のマーケティングおよび販売に支払われる金額、新規投資家への見込み客の印刷および郵送、販売資料の印刷および郵送が含まれます。

SECは、ファンドが支払うことができる12b-1の料金のサイズを制限していませんが、FINRAの規則では、マーケティングおよび配布の費用（株主サービス費用ではなく）の支払いに使用される12b-1の料金は、ファンドの1％を超えることはできません。年間平均純資産。

延期された負荷と12b-1の料金は、どちらも人気が低下しています。繰延負荷は、年金や多くのヘッジファンドなど、多くの種類の保険商品に依然として見られます。

##ハイライト

-手数料は通常、投資家の初期投資または償還時点での投資額のいずれか低い方のパーセンテージとして決定されます。

-繰延負荷は、ファンドが最初に購入されたときに請求される手数料とは対照的に、投資家が株式を現金化した後に請求される投資信託の手数料です。

-繰延負荷のあるファンドには、通常、12b-1の手数料が含まれます。これは、株式のマーケティングと販売、ブローカーへの支払い、および広告に費やされたお金をカバーします。

-このようなファンドの利点は、投資された全額がすぐに株式を購入するために使用され、料金は後で差し引かれることです。