Carga diferida
驴Qu茅 es una carga diferida?
Una carga diferida es un cargo de venta o tarifa asociada con un fondo mutuo que se cobra cuando el inversionista rescata sus acciones, en lugar de cuando se realiza la inversi贸n inicial. La ventaja de una carga diferida es que la cantidad total invertida se utiliza para comprar acciones, en lugar de retirar una parte como tarifa por adelantado. Esto permite que se acumulen intereses en una inversi贸n inicial m谩s grande con el tiempo.
Comprender una carga diferida
Una carga diferida es una tarifa que se cobra cuando un inversionista vende ciertas clases de acciones de fondos antes de una fecha espec铆fica. Las cargas diferidas por lo general se ejecutan en una escala plana o variable durante uno y siete a帽os despu茅s de la compra, y la carga o la tarifa finalmente se reducen a cero. Las cargas diferidas se eval煤an con mayor frecuencia como un porcentaje de los activos.
Ejemplo de carga diferida
Si un inversionista pone $10,000 en un fondo con una carga de ventas diferida del 5 %, y si no hay otras "tarifas de compra", los $10,000 completos se usar谩n para comprar acciones del fondo, y la carga de ventas del 5 % no se deduce hasta que el inversionista reembolsa sus acciones, momento en el cual la tarifa se deduce de los ingresos reembolsados.
Por lo general, un fondo calcula el monto de una carga de ventas diferida en funci贸n del valor de la inversi贸n inicial del accionista o el valor de la inversi贸n en el momento del rescate, lo que sea menor. Por ejemplo, si el accionista invierte inicialmente $10 000 y, al momento del rescate, la inversi贸n se revaloriz贸 a $12 000, una carga de ventas diferida calculada de esta manera se basar铆a en el valor de la inversi贸n inicial ($10 000) y no en el valor de la inversi贸n en redenci贸n. Los inversores deben leer detenidamente el prospecto de un fondo para determinar si el fondo calcula su carga de ventas diferidas de esta manera.
Cargas diferidas y tarifas 12b-1
Un fondo o clase con una carga de ventas diferida contingente generalmente tambi茅n tendr谩 una tarifa anual 12b-1. El fondo paga las tarifas conocidas como 12b-1 para cubrir los gastos de distribuci贸n y, a veces, los gastos de servicio de los accionistas. Este dinero generalmente se toma de los activos de inversi贸n del fondo. Las tarifas de distribuci贸n incluyen el dinero pagado por la comercializaci贸n y venta de acciones de fondos, como la compensaci贸n de corredores y otras personas que venden acciones de fondos y pagan publicidad, la impresi贸n y env铆o de prospectos a nuevos inversores, y la impresi贸n y env铆o de folletos de ventas.
La SEC no limita el monto de las tarifas 12b-1 que pueden pagar los fondos, pero seg煤n las reglas de FINRA, las tarifas 12b-1 que se utilizan para pagar los gastos de mercadeo y distribuci贸n (a diferencia de los gastos de servicio de los accionistas) no pueden exceder el 1 % del valor de un fondo. activos netos promedio por a帽o.
Las cargas diferidas y las tarifas 12b-1 est谩n perdiendo popularidad. Las cargas diferidas todav铆a se encuentran en muchos tipos de productos de seguros, como las rentas vitalicias e incluso en muchos fondos de cobertura.
Reflejos
La tarifa generalmente se determina como un porcentaje de la cantidad que sea menor (la inversi贸n inicial del inversionista) o el valor de la inversi贸n en el momento del rescate.
Una carga diferida es la tarifa del fondo mutuo que se cobra despu茅s de que un inversionista cobra sus acciones, a diferencia de la tarifa que se cobra cuando se compra el fondo por primera vez.
Los fondos que tienen una carga diferida tambi茅n suelen incluir una tarifa 12b-1, que cubre el dinero gastado en marketing y venta de acciones, pago de corredores y publicidad.
La ventaja de un fondo de este tipo es que la cantidad total invertida se utiliza para comprar acciones inmediatamente, con la comisi贸n deducida m谩s tarde.
