지연된 로드

지연 로드란 무엇입니까?

이연 부하는 뮤추얼 펀드와 관련된 판매 수수료 또는 수수료로, 초기 투자가 이루어지지 않고 투자자가 자신의 주식을 상환할 때 부과됩니다. 이연 로드의 장점은 일부가 수수료로 선불로 인출되는 것이 아니라 투자된 전체 금액이 주식을 사는 데 사용된다는 것입니다. 이를 통해 시간이 지남에 따라 더 큰 초기 투자에 대한 이자가 발생할 수 있습니다.

지연된 로드 이해하기

이연 부하는 투자자가 특정 날짜 이전에 특정 종류의 펀드 주식을 매도할 때 부과되는 수수료입니다. 지연 부하는 일반적으로 구매 후 1년 및 7년 동안 플랫 또는 슬라이딩 스케일로 실행되며 로드 또는 수수료는 결국 0으로 떨어집니다. 지연 부하는 자산의 백분율로 가장 자주 평가됩니다.

지연 로드 예

투자자가 5%의 이연 판매 부하가 있는 펀드에 $10,000를 투자하고 다른 "구매 수수료"가 없는 경우 전체 $10,000는 펀드 주식을 구매하는 데 사용되며 투자자가 수수료가 상환된 수익에서 공제되는 시점에서 자신의 주식을 상환합니다.

일반적으로 펀드는 주주의 초기 투자 가치와 환매 시 투자 가치 중 작은 금액을 기준으로 판매 이연 금액을 계산합니다. 예를 들어, 주주가 처음에 $10,000를 투자하고 상환 시 투자가 $12,000로 평가된 경우 이 방식으로 계산된 이연 판매 부하는 초기 투자 가치($10,000)를 기준으로 합니다. 구원. 투자자는 해당 펀드가 이러한 방식으로 이연 판매 부하를 계산하는지 여부를 결정하기 위해 펀드 투자 설명서를 주의 깊게 읽어야 합니다.

지연 로드 및 12b-1 수수료

조건부 이연 판매 부하가 있는 펀드 또는 클래스에는 일반적으로 연간 12b-1 수수료 도 부과됩니다. 12b-1로 알려진 수수료는 분배 비용과 때로는 주주 서비스 비용을 충당하기 위해 펀드에서 지불합니다. 이 돈은 일반적으로 펀드의 투자 자산에서 인출됩니다. 배포 수수료에는 펀드 주식을 판매하고 광고 비용을 지불하는 보상 브로커 및 기타 펀드 주식 판매 및 마케팅, 신규 투자자에 대한 안내서 인쇄 및 우편 발송, 판매 문헌 인쇄 및 우편 발송이 포함됩니다.

SEC는 펀드가 지불할 수 있는 12b-1 수수료의 크기를 제한하지 않지만 FINRA 규칙에 따라 마케팅 및 유통 비용(주주 서비스 비용과 반대)을 지불하는 데 사용되는 12b-1 수수료는 펀드의 1%를 초과할 수 없습니다. 연간 평균 순자산.

지연 로드와 12b-1 수수료는 모두 인기가 떨어지고 있습니다. 이연 부하는 여전히 연금 및 많은 헤지 펀드와 같은 다양한 유형의 보험 상품에서 발견됩니다.

하이라이트

• 수수료는 일반적으로 투자자의 초기 투자 금액 또는 상환 시점의 투자 가치 중 더 낮은 금액의 백분율로 결정됩니다.

• 이연부하는 펀드를 처음 구매할 때 부과되는 수수료와 달리 투자자가 주식을 현금화한 후 부과되는 뮤추얼 펀드 수수료입니다.

• 이연 로드가 있는 펀드에는 일반적으로 12b-1 수수료가 포함되며, 여기에는 마케팅 및 주식 판매, 중개자 지불, 광고 비용이 포함됩니다.

• 이러한 펀드의 장점은 투자한 전액을 즉시 주식을 사는 데 사용하고 수수료는 나중에 공제한다는 것입니다.