Frestað álag
Hvað er frestað álag?
Frestað álag er sölugjald eða þóknun sem tengist verðbréfasjóði sem er innheimt þegar fjárfestirinn innleysir hlutabréf sín, frekar en þegar upphafleg fjárfesting er gerð. Kosturinn við frestað álag er að öll fjárhæðin sem fjárfest er er notuð til að kaupa hlutabréf, frekar en að hluti sé tekinn út sem þóknun fyrirfram. Þetta gerir kleift að safna vöxtum fyrir stærri upphafsfjárfestingu með tímanum.
Að skilja frestað álag
Frestað álag er þóknun sem metin er þegar fjárfestir selur ákveðna flokka sjóðshluta fyrir tiltekinn dag. Frestað álag keyrir venjulega á flötum eða rennandi mælikvarða í eitt og sjö ár eftir kaup, þar sem álagið eða gjaldið lækkar að lokum í núll. Frestað álag er oftast metið sem hlutfall af eignum.
Dæmi um frestað hleðslu
Ef fjárfestir setur $10.000 í sjóð með 5% frestað söluálagi, og ef engin önnur "kaupagjöld" eru til staðar, verða allt $10.000 notað til að kaupa hlutabréf í sjóðnum og 5% söluálagið er ekki dregið frá fyrr en fjárfestirinn. innleysir hlutabréf sín, en þá er þóknunin dregin frá innleystum ágóða.
Venjulega reiknar sjóður út upphæð frestaðs söluálags miðað við verðmæti upphaflegrar fjárfestingar hluthafans eða verðmæti fjárfestingarinnar við innlausn, hvort sem er lægra. Til dæmis, ef hluthafinn fjárfestir upphaflega $10.000, og við innlausn hefur fjárfestingin aukist í $12.000, myndi frestað söluálag, reiknað á þennan hátt, byggjast á verðmæti upphaflegu fjárfestingarinnar - $10.000 - ekki á verðmæti fjárfestingarinnar kl. innlausn. Fjárfestar ættu að lesa vandlega útboðslýsingu sjóðs til að ákvarða hvort sjóðurinn reikni frestað söluálag sitt á þennan hátt.
Frestað álag og 12b-1 gjöld
Sjóður eða flokkur með skilyrt frestað söluálag mun venjulega einnig hafa árlegt 12b-1 gjald. Gjöld sem kallast 12b-1 eru greidd af sjóðnum til að standa straum af dreifingarkostnaði og stundum þjónustukostnaði hluthafa. Þetta fé er almennt tekið út úr fjárfestingareignum sjóðsins. Dreifingargjöld fela í sér fé sem greitt er fyrir markaðssetningu og sölu á hlutabréfum í sjóðum, svo sem bætur til miðlara og annarra sem selja sjóðshluti og greiða fyrir auglýsingar, prentun og póstsendingar lýsinga til nýrra fjárfesta og prentun og póstlagningu sölurita.
SEC takmarkar ekki stærð 12b-1 gjalda sem sjóðir mega greiða, en samkvæmt reglum FINRA mega 12b-1 gjöld sem eru notuð til að greiða markaðs- og dreifingarkostnað (öfugt við þjónustukostnað hluthafa) ekki fara yfir 1% af sjóði meðal hrein eign á ári.
Frestað álag og 12b-1 gjöld eru bæði að minnka í vinsældum. Frestað álag er enn að finna í mörgum tegundum vátryggingavara, svo sem lífeyri og jafnvel í mörgum vogunarsjóðum.
Hápunktar
Gjaldið er venjulega ákvarðað sem hlutfall af hvorri upphæðinni sem er lægri - upphafleg fjárfesting fjárfestis - eða verðmæti fjárfestingarinnar við innlausn.
Frestað álag er verðbréfasjóðsgjaldið sem er innheimt eftir að fjárfestir hefur greitt út hlutabréf sín, öfugt við gjald sem er innheimt þegar sjóðurinn er fyrst keyptur.
Sjóðir sem hafa frestað álag innihalda einnig venjulega 12b-1 þóknun, sem nær yfir peninga sem varið er í markaðssetningu og sölu hlutabréfa, borga miðlara og auglýsingar.
Kosturinn við slíkan sjóð er að heildarfjárhæðin sem fjárfest er er notuð til að kaupa hlutabréf strax og þóknunin dregin frá síðar.
