実効純資産

##実効純資産とは何ですか？

実効純価値は、株主資本、会社のすべての資産が清算され、すべての債務が返済された場合に株主に返還される金額に加えて、資産または収益に対する請求に関して最も低いランクの劣後債務、無担保ローンまたは債券です。劣後債務を追加すると、事実上、会社の純価値が増加し、上級債権者は、会社がお金を貸した場合に返済する能力を決定するために使用されます。

##正味価値の効果

純資産は、おそらく企業または個人の財務状態を測定するための最も一般的な指標であり、経済的価値のある資産またはリソースからすべての負債または未払い残高を差し引くことによって計算されます。次に、これらの負債の一部を追加することにより、実効純価値はさらに一歩進みます。

負債は一般的に2つのタイプに分けることができます。優先債務、会社が廃業した場合に最初に返済しなければならない借入金、および劣後債務、デフォルトの場合、他のすべての債務が清算された後にのみ返済される劣後債務があります。

実効純資産を計算する場合、所有者や社債による会社への貸付など、担保によって無担保の債務証書の一種である緊急性の低い債務は、控除されるのではなく、純資産の数値に加算されます。

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##実効ネットワースのメリット

なぜわざわざ従属債務を方程式に追加するのですか？実効純資産は、株主数が限られている緊密な企業を分析する場合に特に役立ちます。

これらの会社の執行役員は、多くの場合、かなりの所有権を持ち、会社に自分のお金を貸します。通常、これらのローンは劣後債のカテゴリーに分類されます。つまり、所有者は、銀行ローンが優先され、会社に問題が発生した場合に最初に返済されることに同意しました。

株式とあまり変わらないように見えるため、事実上、会社の純価値への追加と見なされます。上級債権者の観点からは、債務不履行が発生した場合の資産の請求において、劣後債と株主資本の両方の優先順位が低くなります。

###重要

実効純資産は、経営幹部が所有権を重要視している企業にとって有用な指標です。

さらに、会社にローンを組んだ会社の所有者にとって、損失のリスクもローンと株式の両方で同様です。

##実効純価値の例

ABC社の総資産は1,000万ドル、負債は600万ドルです。 1,000万ドルから600万ドルを引くと、純資産は400万ドルになります。ここで、会社の負債総額に、社債などの劣後ローンや100万ドルの所有者からのローンが含まれていると仮定します。この場合の実効純資産は、400万ドル+100万ドル=500万ドルになります。

##ハイライト

-実効純価値は、支払期日が到来する上位および下位の債務に照らして株主の資本を検討します。

-債務が未払いのローンの優先順位によってセグメント化されると、企業の純価値が増加します。これは、株式のように、デフォルトが発生した場合に特定の債務の優先順位が低くなるためです。

-実効純資産は、経営幹部が重要な所有権を持ち、事業体に資金を貸し付けている企業を分析する場合に役立ちます。