Nilai Bersih yang Berkesan
Apakah Nilai Bersih Berkesan?
Nilai bersih yang berkesan ialah ekuiti pemegang saham,. amaun yang akan dikembalikan kepada pemegang saham jika semua aset syarikat dibubarkan dan semua hutangnya dibayar balik, ditambah hutang subordinat,. pinjaman tidak bercagar atau bon yang mempunyai kedudukan paling rendah berkenaan dengan tuntutan ke atas aset atau pendapatan. Menambah hutang subordinat, sebenarnya, meningkatkan nilai bersih syarikat dan digunakan oleh pemiutang kanan untuk menentukan keupayaan syarikat membayar balik, sekiranya mereka meminjamkan wang.
Keberkesanan Nilai Bersih Berfungsi
Nilai bersih,. mungkin metrik yang paling biasa untuk mengukur kesihatan kewangan syarikat atau individu,. dikira dengan menolak semua liabiliti, atau baki tertunggak yang terhutang, daripada aset atau sumber yang dimiliki dengan nilai ekonomi. Nilai bersih yang berkesan kemudiannya melangkah lebih jauh dengan menambah beberapa hutang ini kembali.
Hutang secara amnya boleh dipecahkan kepada dua jenis. Terdapat hutang senior,. wang yang dipinjam yang mesti dibayar oleh syarikat terlebih dahulu jika ia gulung tikar, dan hutang subordinat, pinjaman yang, dalam kes kemungkiran,. hanya akan dibayar selepas setiap hutang lain telah dijelaskan.
Apabila mengira nilai bersih yang berkesan, obligasi hutang yang kurang mendesak, seperti pinjaman yang dibuat kepada syarikat oleh pemilik atau debentur,. sejenis instrumen hutang yang tidak bercagar dengan cagaran,. ditambah pada angka nilai bersih, bukannya ditolak.
Jika anda ingin menjejak nilai bersih peribadi anda, gunakan Penjejak Nilai Bersih kami yang membolehkan anda mengira, menganalisis dan merekodkan nilai bersih anda secara percuma.
Faedah Nilai Bersih Berkesan
Mengapa perlu bersusah payah menambah hutang subordinat pada persamaan? Nilai bersih yang berkesan amat berguna apabila menganalisis syarikat yang dipegang rapat,. syarikat yang hanya mempunyai bilangan pemegang saham yang terhad.
Pegawai eksekutif syarikat-syarikat ini selalunya mempunyai kepentingan pemilikan yang ketara dan meminjamkan wang mereka sendiri kepada syarikat. Biasanya, pinjaman ini akan berada di bawah kategori hutang subordinat, bermakna pemilik bersetuju bahawa sebarang pinjaman bank akan diutamakan dan dibayar balik terlebih dahulu sekiranya syarikat menghadapi masalah.
Bagi pemiutang kanan, pinjaman kepada syarikat oleh pemiliknya dianggap, pada hakikatnya, sebagai tambahan kepada nilai bersih syarikat kerana sebagai hutang subordinat yang dipegang oleh pemilik, ia tidak kelihatan jauh berbeza daripada ekuiti. Dari perspektif pemiutang kanan, kedua-dua hutang subordinat dan ekuiti pemegang saham mempunyai keutamaan yang lebih rendah dalam membuat tuntutan ke atas aset sekiranya berlaku kemungkiran.
###Penting
Nilai bersih yang berkesan ialah ukuran berguna untuk syarikat yang eksekutifnya mempunyai perwakilan pemilikan yang ketara.
Selain itu, bagi pemilik syarikat yang juga pernah membuat pinjaman kepada syarikat, risiko kerugian juga adalah sama pada kedua-dua pinjaman dan ekuiti.
Contoh Nilai Bersih Berkesan
Syarikat ABC mempunyai jumlah aset sebanyak $10 juta dan jumlah liabiliti sebanyak $6 juta. Tolak $6 juta daripada $10 juta dan anda mendapat nilai bersih $4 juta. Sekarang mari kita anggap bahawa jumlah liabiliti syarikat termasuk pinjaman subordinat seperti debentur dan pinjaman daripada pemilik $1 juta. Nilai bersih yang berkesan dalam kes ini ialah: $4 juta + $1 juta = $5 juta.
##Sorotan
Nilai bersih yang berkesan melihat ekuiti pemegang saham berdasarkan obligasi hutang kanan dan subordinat yang perlu dibayar.
Nilai bersih syarikat meningkat apabila hutang dibahagikan mengikut kekananan pinjaman tertunggakākerana, seperti ekuiti, hutang tertentu berkedudukan lebih rendah dalam keutamaan sekiranya berlaku kemungkiran.
Nilai bersih yang berkesan berguna apabila menganalisis syarikat yang eksekutifnya mempunyai kepentingan pemilikan yang besar dan meminjamkan wang entiti.
