Patrimonio netto effettivo
Qual è il patrimonio netto effettivo?
Il patrimonio netto effettivo è il patrimonio netto,. l'importo che verrebbe restituito agli azionisti se tutti i beni di una società fossero liquidati e tutti i suoi debiti rimborsati, più il debito subordinato,. i prestiti non garantiti o le obbligazioni che si classificano più in basso rispetto ai crediti su attività o utili. L'aggiunta del debito subordinato, in effetti, aumenta il patrimonio netto di un'azienda e viene utilizzato dai creditori senior per determinare la capacità di un'azienda di ripagarli, se gli prestano denaro.
Come funziona il patrimonio netto efficace
Il patrimonio netto , forse la metrica più comune per misurare la salute finanziaria di un'azienda o di un individuo , viene calcolato sottraendo tutte le passività , o i saldi dovuti, dalle attività o dalle risorse possedute con valore economico. Il patrimonio netto effettivo fa quindi un ulteriore passo avanti aggiungendo di nuovo alcuni di questi debiti.
Il debito può essere generalmente suddiviso in due tipi. C'è il debito senior,. il denaro preso in prestito che un'azienda deve rimborsare prima se fallisce, e il debito subordinato, prestiti che, in caso di inadempimento,. verranno rimborsati solo una volta che ogni altro debito sarà stato cancellato.
Quando si calcola il patrimonio netto effettivo, le obbligazioni di debito meno urgenti, come i prestiti concessi alla società da un proprietario o le obbligazioni,. un tipo di strumento di debito non garantito da garanzie reali,. vengono aggiunte alla cifra del patrimonio netto, anziché sottratte.
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Vantaggi di un patrimonio netto effettivo
Perché preoccuparsi di aggiungere il debito subordinato all'equazione? Il patrimonio netto effettivo è particolarmente utile quando si analizzano le società controllate da vicino,. le società che hanno solo un numero limitato di azionisti.
Gli amministratori esecutivi di queste società hanno spesso una quota di proprietà significativa e prestano all'azienda i propri soldi. Di solito, questi prestiti rientreranno nella categoria del debito subordinato, il che significa che i proprietari hanno concordato che eventuali prestiti bancari avranno la priorità e saranno rimborsati per primi in caso di difficoltà della società .
Per i creditori senior, i prestiti alla società dai suoi proprietari sono considerati, in effetti, come un'aggiunta al patrimonio netto della società perché, in quanto debito subordinato detenuto dai proprietari, non appare molto diverso dal patrimonio netto. Dal punto di vista di un creditore senior, sia il debito subordinato che il patrimonio netto hanno una priorità inferiore nella rivendicazione delle attività in caso di inadempimento.
Importante
Il patrimonio netto effettivo è una misura utile per le società i cui dirigenti hanno una rappresentazione significativa della proprietà .
Inoltre, per i titolari di società che hanno anche erogato prestiti all'impresa, il rischio di perdita è analogo sia sui prestiti che sul patrimonio netto.
Esempio di patrimonio netto effettivo
La società ABC ha un totale attivo di $ 10 milioni e un totale di passività di $ 6 milioni. Sottrae $ 6 milioni da $ 10 milioni e ti ritroverai con un patrimonio netto di $ 4 milioni. Supponiamo ora che le passività totali della società includano prestiti subordinati come obbligazioni e prestiti da proprietari di $ 1 milione. Il patrimonio netto effettivo in questo caso sarebbe: $ 4 milioni + $ 1 milione = $ 5 milioni.
Mette in risalto
Il patrimonio netto effettivo considera il patrimonio netto alla luce delle obbligazioni di debito senior e subordinate dovute.
Il patrimonio netto di una società aumenta quando i debiti sono segmentati in base all'anzianità dei prestiti in essere, perché, come il patrimonio netto, alcuni debiti hanno una priorità inferiore in caso di insolvenza.
Il patrimonio netto effettivo è utile quando si analizzano le società i cui dirigenti hanno una quota di proprietà significativa e prestano denaro all'entità .
