Effektiv nettoværdi
Hvad er effektiv nettoværdi?
Effektiv nettoformue er egenkapital,. det beløb, der ville blive returneret til aktionærerne, hvis alle en virksomheds aktiver blev likvideret og al dens gæld tilbagebetalt, plus efterstillet gæld,. usikrede lån eller obligationer, der rangerer lavest med hensyn til krav på aktiver eller indtjening. Tilføjelse af efterstillet gæld øger i realiteten en virksomheds nettoværdi og bruges af seniorkreditorer til at bestemme en virksomheds evne til at betale dem tilbage, hvis de låner den penge.
Hvordan effektiv nettoværdi virker
Nettoværdi,. måske den mest almindelige metrik til at måle en virksomheds eller individs økonomiske sundhed,. beregnes ved at trække alle forpligtelser eller udestående skyldige saldi fra aktiver eller ressourcer ejet med økonomisk værdi. Effektiv nettoformue går derefter et skridt videre ved at tilføje nogle af disse gældsforpligtelser igen.
Gæld kan generelt opdeles i to typer. Der er seniorgæld,. lånte penge, som en virksomhed skal tilbagebetale først, hvis den går i stå, og efterstillet gæld, lån, der i tilfælde af misligholdelse først vil blive tilbagebetalt, når hver anden gæld er blevet udlignet.
Ved beregning af effektiv nettoformue bliver mindre presserende gældsforpligtelser, såsom lån ydet til virksomheden af en ejer eller gældsbreve,. en type gældsinstrument uden sikkerhed,. tilføjet til nettoformuen i stedet for at trækkes fra.
Hvis du ønsker at spore din personlige nettoværdi, skal du bruge vores Net Worth Tracker,. som giver dig mulighed for at beregne, analysere og registrere din nettoværdi gratis.
Fordele ved effektiv nettoværdi
Hvorfor gider du tilføje efterstillet gæld til ligningen? Effektiv nettoformue er særlig nyttig, når man analyserer nært ejede selskaber,. virksomheder, der kun har et begrænset antal aktionærer.
Direktører i disse virksomheder har ofte en betydelig ejerandel og låner virksomheden deres egne penge. Normalt vil disse lån falde ind under kategorien efterstillet gæld, hvilket betyder, at ejerne aftalte, at eventuelle banklån vil prioriteres og tilbagebetales først, hvis virksomheden skulle komme i problemer.
For seniorkreditorer betragtes lån til selskabet fra dets ejere i realiteten som et tillæg til selskabets nettoformue, fordi det som efterstillet gæld ejet af ejerne ikke adskiller sig meget fra egenkapitalen. Set fra en seniorkreditors perspektiv har både efterstillede kapitalindskud og egenkapital lavere prioritet ved at stille krav på aktiver i tilfælde af misligholdelse.
Vigtigt
Effektiv nettoformue er et nyttigt mål for virksomheder, hvis ledere har en betydelig repræsentation af ejerskab.
For virksomhedsejere, der også har ydet lån til virksomheden, er risikoen for tab derudover også ens på både lånene og egenkapitalen.
Eksempel på effektiv nettoværdi
Virksomheden ABC har samlede aktiver på $10 millioner og samlede forpligtelser på $6 millioner. Træk $6 millioner fra $10 millioner, og du ender med en nettoværdi på $4 millioner. Lad os nu antage, at virksomhedens samlede forpligtelser inkluderer efterstillede lån såsom gældsbreve og lån fra ejere på 1 mio. Effektiv nettoformue i dette tilfælde ville være: $4 millioner + $1 million = $5 millioner.
Højdepunkter
Effektiv nettoformue ser på egenkapitalen i lyset af forfaldne senior- og efterstillede gældsforpligtelser.
En virksomheds nettoformue øges, når gæld er segmenteret efter anciennitet af udestående lån - fordi, ligesom egenkapital, er visse gældsforpligtelser lavere i prioritet i tilfælde af misligholdelse.
Effektiv nettoformue er nyttig, når man analyserer virksomheder, hvis ledere har en betydelig ejerandel og låner enheden penge.
