Эффективная чистая стоимость

Что такое эффективная чистая стоимость?

Эффективная чистая стоимость активов — это акционерный капитал,. сумма, которая была бы возвращена акционерам, если бы все активы компании были ликвидированы и все ее долги были погашены, плюс субординированный долг,. необеспеченные кредиты или облигации, которые имеют самый низкий рейтинг в отношении требований к активам или прибыли. Добавление субординированного долга, по сути, увеличивает чистую стоимость компании и используется старшими кредиторами для определения способности компании погасить их, если они одолжат ей деньги.

Как работает эффективная чистая стоимость

Чистая стоимость , возможно, наиболее распространенный показатель для оценки финансового состояния компании или отдельного лица , рассчитывается путем вычитания всех обязательств или непогашенных остатков из активов или ресурсов, обладающих экономической ценностью. Затем эффективная чистая стоимость делает еще один шаг вперед, добавляя часть этих долгов обратно.

Долг обычно можно разделить на два типа. Существует старший долг,. заемные деньги, которые компания должна погасить в первую очередь, если она прекратит свою деятельность, и субординированный долг, кредиты, которые в случае дефолта будут погашены только после того, как все остальные долги будут погашены.

При расчете эффективной чистой стоимости менее срочные долговые обязательства, такие как ссуды, предоставленные компании владельцем, или долговые обязательства,. тип долгового инструмента, не обеспеченного залогом,. добавляются к величине чистой стоимости, а не вычитаются.

Если вы хотите отслеживать свой личный капитал, используйте наш Net Worth Tracker,. который позволяет вам бесплатно рассчитывать, анализировать и регистрировать свой собственный капитал.

Преимущества эффективной чистой стоимости

Зачем добавлять в уравнение субординированный долг? Эффективная чистая стоимость активов особенно полезна при анализе закрытых корпораций,. компаний с ограниченным числом акционеров.

Руководители этих компаний часто владеют значительной долей собственности и ссужают компании собственные деньги. Обычно эти ссуды подпадают под категорию субординированного долга, а это означает, что владельцы договорились, что любые банковские ссуды будут иметь приоритет и будут погашены в первую очередь, если у компании возникнут проблемы.

Для старших кредиторов ссуды, предоставленные компании ее владельцами, фактически рассматриваются как дополнение к чистой стоимости компании, потому что в качестве субординированного долга, принадлежащего владельцам, они не сильно отличаются от собственного капитала. С точки зрения старшего кредитора, как субординированный долг, так и акционерный капитал имеют более низкий приоритет при предъявлении требований на активы в случае дефолта.

Важно

Эффективная чистая стоимость активов является полезной мерой для корпораций, руководители которых имеют значительную долю собственности.

Кроме того, для владельцев компании, которые также предоставили компании ссуды, риск убытков также одинаков как для ссуд, так и для собственного капитала.

Пример эффективной чистой стоимости

Компания ABC имеет общие активы в размере 10 миллионов долларов и общие обязательства в размере 6 миллионов долларов. Вычтите 6 миллионов долларов из 10 миллионов долларов, и вы получите чистую стоимость в 4 миллиона долларов. Теперь давайте предположим, что общие обязательства компании включают субординированные кредиты, такие как долговые обязательства и кредиты от владельцев на 1 миллион долларов. Эффективная чистая стоимость в этом случае будет: 4 миллиона долларов + 1 миллион долларов = 5 миллионов долларов.

Особенности

• Эффективная чистая стоимость активов оценивается по акционерному капиталу в свете погашения старших и субординированных долговых обязательств.

• Чистая стоимость компании увеличивается, когда долги сегментируются по старшинству непогашенных кредитов, потому что, как и капитал, определенные долги имеют более низкий приоритет в случае дефолта.

• Эффективная чистая стоимость полезна при анализе компаний, руководители которых владеют значительной долей собственности и ссужают компании деньги.